췬이증권은 AI 분야의 지속적인 수요 증가로 실적이 고성장할 것으로 기대되는 강소형통광전자(600487.SH)에 투자의견 ‘매수‘와 목표가 85위안을 제시했다.

AI 대형언어모델(LLM)의 발전으로 데이터센터 간 연결을 위한 광섬유 및 광케이블 수요가 지속적으로 증가하면서 광섬유 시장 가격이 반등했다.

2025년 저점 대비 광섬유 가격은 일반적으로 100% 이상 상승했으며, 이번 가격 상승세는 멀티모드 광섬유 업스트림 공급 부족으로 인해 발생해 2027년까지 이어질 것으로 예상된다.

동사의 상반기 실적 고성장은 인공지능의 빠른 발전과 데이터센터 자본지출 확대, AI 데이터센터용 광섬유 및 드론 특용 광섬유 등의 수요 급증에 따른 판매량 증가와 가격의 상승에 힘입은 결과다.

향후 북미 고객사와의 AI 관련 장기 계약 협력이 추진됨에 따라 고속 성장세가 유지될 것으로 전망된다.

또한 동사는 초저손실 할로우 광섬유, 다중 코어 광섬유, 고성능 파장대 멀티모드 광섬유에 집중하는 AI 선진 광섬유 재료 연구개발 및 제조센터 확장 프로젝트 투자를 가속화하고 있다.

이는 2026년 내 완공되어 AI 분야 내 생산 및 인도 능력을 강화할 것으로 기대된다.

강소형통광전자의 2026년 상반기 실적은 시장 예상치에 부합하며 큰 폭의 성장을 기록했다.

AI 데이터센터 시장 선점으로 향후 3개년간 지배주주 귀속 순이익의 가파른 증가가 지속될 것으로 분석된다.

제휴 콘텐츠 문의 02-6205-6687

강소형통광전자(600487.SH) AI 광섬유 수요 급증, 목표가 85위안