재통증권은 기가디바이스(603986.SH)의 애플 인텔리전스(Apple Intelligence) 출시에 따른 수혜 기대감을 반영하며 투자의견 ‘매수’를 제시했다.
지난 6월 11일, 애플은 WWDC 2024에서 Apple Intelligence를 발표하며 시스템 및 애플리케이션에 AI 혁신을 반영하기로 했다.
Apple Intelligence는 애플의 내장 대형 언어 모델을 기반으로 하여 사용자 음성이나 문자 명령을 실행한다.
애플은 GPT-4o 기반의 ChatGPT를 접목하여 사용자가 계정을 연동하지 않고도 무료로 사용할 수 있도록 했다.
이로 인해 시스템이 점점 복잡해짐에 따라 코드 저장량이 증가하고, AI 스마트폰 및 AI PC의 교체 수요가 증가할 것으로 보여 동사의 저장 장치의 수요와 가격이 상승할 것으로 분석된다.
2024년 1분기 DRAM 가격이 완만하게 상승했으며, NAND 가격도 상승 추세를 보이고 있다.
2024-26년 동사의 예상 매출액은 73.09억/91.90억/109.51억 위안으로 전망하며 순이익은 10.69억/15.86억/22.12억 위안으로 예상한다.
주가수익비율(P/E)은 48.61배/32.76배/23.49배이다.
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