화신증권은 롄둥테크에 대해 전력 반도체 테스트 사업 경쟁력 강화 및 국산 컴퓨팅 칩 테스트 사업 성장 기대감이 크다며 투자의견 ‘매수’를 제시했다.
롄둥테크는 반도체 패키징 테스트 전용 설비 업계 주도주로 자동차 전자제품와 태양광 및 AI 칩 등 산업 경쟁력이 우수한 기업이다.
동사의 2026년 1분기 실적은 전년 동기 대비 큰 폭으로 성장했다. 매출과 지배주주 귀속 순이익의 구체적인 수치 및 증감률은 다음과 같다.
2026년 1분기 실적 현황
| 구분 | 2026년 1분기 실적 (위안) | 전년 동기 대비 증감률 |
| 매출 | 0.94억 | 44.56% |
| 지배주주 귀속 순이익 | 30만 | 229.55% |
제품 측면에서는 고출력 AI 칩 테스트 수요에 대응해 차세대 첨단 테스트 시스템인 ‘QT-9800EXA‘를 개발하는데 성공했다.
해당 제품은 액체 냉각 기술로 온도를 제어해 온도가 전이되는 기술 난제를 해결했으며, CPU와 GPU 등 다양한 컴퓨팅 칩 테스트에서 국산화를 이끈 설비로 인식되고 있다.
시장 경쟁력 측면에서는 ‘톈수스마트칩‘ 사와 전략적 협력 관계를 구축하고 GPU 컴퓨팅 칩 테스트 기술 혁신 및 양산 검증 단계 협력을 강화했다.
또한 QT-9800 시스템은 올해 4월 첫 판매 주문을 확보해 국내 완성차 업계 주도주에 인도되었으며, 차량용 SiC 모듈 양산을 위한 초저잡산 KGD 테스트 시스템인 ‘QT-8404D‘도 출시하며 시장 경쟁력을 한층 더 강화했다.
화신증권이 예측한 롄둥테크의 향후 3개년 실적 및 주요 재무 지표 전망치는 다음과 같다.
향후 주요 재무 지표 전망
| 주요 지표 | 2026년 예상 | 2027년 예상 | 2028년 예상 |
| 매출 (위안) | 7.02억 | 13.15억 | 21.36억 |
| 매출 전년 대비 증감률 | 98.1% | 87.3% | 62.4% |
| 지배주주 귀속 순이익 (위안) | 1.1억 | 2.68억 | 5.05억 |
| 순이익 전년 대비 증감률 | 228.4% | 143.3% | 88.3% |
| EPS (위안) | 1.08 | 2.62 | 4.93 |
| PER (배) | 208.5 | 85.7 | 45.5 |
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