중유증권은 광리마이크로의 반도체 EDA 소프트웨어 사업 경쟁력이 부각된다며 투자의견 ‘매수’를 유지했다.
동사의 2025년 매출은 전년 대비 34.4% 증가한 7.35억 위안을 기록했으며, 지배주주 귀속 순이익은 10.49% 늘어난 0.89억 위안을 달성했다.
제품 및 기술 측면에서 동사는 수율 향상 EDA 솔루션을 전체 산업사슬을 커버할 수 있도록 확장했으며, 온칩 테스트 모니터링 IP의 유효성 검증을 마쳤다.
DFT EDA 분야 서비스 역량을 강화했고 수율 감지 진단 분석 플랫폼(YAD)을 통해 대형 웨이퍼 파운드리의 수주를 확보했으며, DFM EDA 제품도 전반적인 서비스 능력을 갖추었다.
테스트 장비 부문에서는 웨이퍼급 에이징 테스트 장비를 새롭게 출시해 고객사 생산 라인 검증에 진입시켰고, 200핀 대채널 WAT 테스트 장비 개발 및 고압 테스트 장비 인도를 완료했다.
나아가 동사는 글로벌 실리콘 광학 디자인 자동화 선도 기업인 ‘루세마 NV‘를 인수하여 기존 EDA에서 ‘포토믹디자인오토메이션(PDA)’ 분야로 사세를 확장했다.
‘루세마 NV‘의 자동화 기술은 실리콘, 질화실리콘 등 다양한 재료 체계를 지원하며, 동사의 웨이퍼 테스트 및 수율 데이터 분석 기술과 결합하여 ‘설계-제조-테스트’의 독보적인 소프트웨어·하드웨어 일체화 능력을 갖춰, 동사의 주요한 실적 성장 동력을 제공할 전망이다.
[광리마이크로 실적 및 전망 추이]
| 구분 | 2025년 | 2026년 (예상) | 2027년 (예상) | 2028년 (예상) |
| 매출액 (억 위안) | 7.35 | 9.61 | 12.67 | 15.67 |
| 매출액 전년비 증감 | 34.4% | 30.74% | 31.89% | 23.61% |
| 지배주주 순이익 (억 위안) | 0.89 | 1.25 | 1.91 | 2.96 |
| 순이익 전년비 증감 | 10.49% | 41.48% | 52.33% | 54.99% |
| EPS (위안) | – | 0.63 | 0.95 | 1.48 |
| PER (배) | – | 154.6 | 101.49 | 65.49 |
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