HSBC리서치는 샤오미그룹의 목표가를 53.4HKD에서 54HKD로 상향 조정하고 투자의견 매수를 유지했다.
샤오미의 주가는 3월 말 2025년 실적 발표 이후 다소 약세를 보이고 있다.
이는 메모리 가격의 지속적인 상승으로 인한 스마트폰 사업부의 수익성 압박과 모델 교체기에 따른 1분기 자동차 인도량 부진이 주요 원인이다.
샤오미그룹 주요 지표 및 전망
| 구분 | 수치 및 현황 | 비고 |
| 조정 순이익 예상치 | 1% 상향 | 최근 비즈니스 전망 반영 |
| 스마트폰 업종 평균 수익률 | 20.03% | 연초 대비 상승폭 |
| 목표 주가 | 54 HKD | 기존 53.4 HKD에서 상향 |
| 투자의견 | 매수 (Buy) | 유지 |
그러나 샤오미의 향후 전망에 대해서는 여전히 낙관적인 시각을 유지한다.
최근 비즈니스 전망을 반영하여 올해 동사의 조정 순이익 예상치를 1% 상향 조정했다.
스마트폰 사업의 프리미엄화 전략이 성과를 거두고 있으며, 새로운 자동차 모델인 Yu7 GT 출시가 올해 샤오미의 사업 확장을 강력하게 뒷받침할 것으로 전망되기 때문이다.
현재 스마트폰 업종의 평균 수익률이 연초 대비 20.03% 상승한 것에 비해 샤오미의 주가는 상대적으로 저평가된 상태다.
하지만 신기술 응용과 제품 구조 개선을 통해 고속 성장세를 회복할 것으로 전망된다.
특히 자동차 부문의 인사 조정과 글로벌 시장 진출 가속화는 중장기적인 성장 동력으로 작용할 것으로 기대된다.
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