중신증권은 인공지능(AI) 수요 증가에 힘입어 반도체 실리콘 웨이퍼 산업이 본격적인 상승 주기에 진입했다고 분석했다.

2025년 물량 증가에 이어 2026년 2분기에는 가격 상승세가 나타날 것으로 전망된다.

실리콘 웨이퍼는 반도체 제조의 기초 핵심 소재로 기술 장벽이 매우 높다. 특히 12인치(300mm) 웨이퍼는 메모리 및 로직 칩의 주요 소재로 사용되며 시장의 성장을 주도하고 있다.

시장 규모: 2025년 글로벌 출하량은 130억 in²에 달했으며, 12인치 제품이 전체의 78.8%를 차지했다.
성장 전망: 글로벌 12인치 시장은 2027년 101억 달러 규모로 성장이 예상되며, 특히 중국 시장은 연평균 25.2%의 고성장을 기록할 전망이다.
공급 능력: 2026년 중국 본토의 12인치 생산 능력은 월 321만 장으로, 전 세계 생산량의 약 3분의 1을 차지할 것으로 보인다.

AI 관련 로직 및 메모리 칩이 핵심 성장 동력으로 자리 잡은 가운데, 전력 및 아날로그 칩의 12인치 전환이 수요 탄력을 더하고 있다.

가격 인상 주기: 2025년 출하량이 바닥을 치고 반등함에 따라, 2026년에는 업계 전반의 가격 인상 주기가 도래할 것으로 분석된다.
가격 상승 시점: 해외 선도 기업들이 수익성 개선을 위해 가격 인상을 주도하고, 중국 기업들이 이에 동조하면서 2026년 2분기부터 본격적인 가격 상승이 나타날 것으로 기대된다.
시장 점유율: 현재 상위 5개사(CR5)의 점유율이 76%에 달하는 독과점 구조지만, 중국 내 파운드리 생산 능력 확충으로 국산화 속도는 더욱 빨라질 전망이다.

중신증권 분석: “AI 수요와 전력 반도체의 12인치 전환이 맞물리며 웨이퍼 산업의 장기 성장이 기대된다. 특히 중국 기업들은 국산화 가속화의 직접적인 수혜를 입을 것이다.”

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실리콘 웨이퍼, AI 수요 타고 본격 상승 주기 진입