궈진증권은 광허통와이어리스의 2025년 실적이 일시적으로 부진했으나, 인공지능(AI) 기술 맞춤형 서비스 확대를 통해 실적 회복세가 빨라질 것으로 전망했다. 이에 따라 투자의견 매수를 유지하며 적극적인 관심을 권고했다.
2025년 광허통와이어리스의 매출은 69.88억 위안으로 전년 대비 14.67% 감소했으며, 지배주주 귀속 순이익은 3.47억 위안으로 48.05% 줄었다. 실적 수치 감소의 주요 원인은 지난 2024년 자동차용 무선통신 모듈 사업부를 분리하여 재무제표에서 제외했기 때문이다. 다만 4분기 순이익은 3,100만 위안을 기록하며 전년 동기 대비 92.44% 급증하는 회복 가능성을 보였다.
2025년 주요 실적 지표 현황
| 구분 | 2025년 연간 실적 | 전년 대비 증감 | 2025년 4분기 실적 | 전년 동기 대비 증감 |
| 매출액 | 69.88억 위안 | -14.67% | 16.22억 위안 | -17.76% |
| 지배주주 귀속 순이익 | 3.47억 위안 | -48.05% | 3,100만 위안 | 92.44% |
광허통와이어리스는 글로벌 시장점유율 상위권의 무선통신 모듈 기업에서 AI 솔루션 전문 기업으로 체질 개선을 시도하고 있다. 지난해 출시한 ‘피보콤(Fibocom) AI 클라우드’ 플랫폼은 AI 기업들에 컴퓨팅 서비스를 제공하며 새로운 수익원으로 자리 잡았다. 특히 중국 내 AI 투자 확대와 체화지능 등 세부 기술 분야로의 투자 강화는 동사에 강력한 성장 동력을 제공할 것으로 기대된다.
향후 실적 전망 및 가치 평가
| 연도 (예상) | 매출액(억 위안) | 매출 증감 | 순이익(억 위안) | 순이익 증감 | EPS(위안) | PER(배) |
| 2026년 | 80.34 | 14.97% | 6.20 | 78.69% | 0.69 | 36.14 |
| 2027년 | 88.36 | 9.99% | 7.97 | 28.52% | 0.88 | 28.12 |
| 2028년 | 95.42 | 7.99% | 8.47 | 6.27% | 0.94 | 26.46 |
궈진증권은 2026년부터 광허통와이어리스의 순이익이 78.69% 증가하며 폭발적인 턴어라운드를 기록할 것으로 분석했다. 무선통신 모듈의 안정적인 시장 지배력에 AI 솔루션의 고부가가치가 더해지며 기업 가치 재평가가 이루어질 것으로 전망된다.
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