씨티는 지리자동차의 1분기 판매량이 예상치를 크게 상회함에 따라 투자의견 매수를 유지하고 목표주가를 기존 26HKD에서 27HKD로 상향 조정했다.
지리자동차의 3월 판매량은 23.3만 대를 기록하며 견조한 수요를 입증했다. 이를 포함한 1분기 전체 판매량은 70.4만 대에 달하며 당초 시장과 씨티가 내놓은 예상치를 웃돌았다. 특히 3월 수출량은 전년 대비 34% 증가하며 글로벌 시장에서도 강력한 성장세를 지속했다.
판매 실적 및 주요 지표 현황
| 항목 | 실적 및 수치 | 비고 |
| 3월 판매량 | 23.3만 대 | 견조한 수요 유지 |
| 1분기 누적 판매량 | 70.4만 대 | 예상치 상회 |
| 3월 수출량 증가율 | 34% | 글로벌 성장세 지속 |
| 2026~28년 총이익률 전망 | 0.2%p 상승 | 판매 조합 개선 반영 |
씨티는 현재 지리자동차의 모델 판매 조합이 예상보다 우수하며, 이에 따른 이익률 개선 추세가 긍정적이라고 분석했다. 이러한 판매 전략의 성공을 바탕으로 2026년부터 2028년까지의 총이익률 전망치를 0.2%p 상향 조정했다.
향후 순이익 전망치
| 구분 | 2026년 (예상) | 2027년 (예상) | 2028년 (예상) |
| 순이익(억 위안) | 199 | 228 | 260 |
| 기존 대비 증감률 | 3% | 3% | 3% |
실적 호조에 따라 향후 3년간의 순이익 전망치도 각각 3%씩 상향했다. 지리자동차는 수익성이 높은 모델 중심의 판매 조합을 통해 안정적인 이익 성장을 구가할 것으로 보인다. 씨티는 이러한 펀더멘털 강화를 근거로 목표가를 높이며 투자 매력도가 여전히 높다고 진단했다.
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