둥관증권은 중항광전의 커넥터 사업 성장 기대감이 크다며 투자의견 매수를 유지했다.
동사는 글로벌 주요 커넥터 제조사로 고성능 광, 전, 유체를 결합한 제품을 생산한다. 중항광전의 커넥터는 방산, 항공 등 기술적 요구 조건이 높은 산업을 중심으로 광범위하게 사용된다.
최근 글로벌 인공지능(AI) 산업 투자 규모가 폭발적으로 늘면서 데이터 전송 속도가 비약적으로 빨라졌다. 기존 10Gbps 수준에서 448Gbps로 전송 속도가 상향됨에 따라 더 높은 성능의 커넥터 수요가 발생했으며, 이는 동사의 핵심 실적 성장 동력이 됐다.
| 항목 | 기존 규격 | 현재 요구 규격 | 비고 |
| 데이터 전송 속도 | 10Gbps | 448Gbps | 약 44.8배 상향 |
동사는 고성능 커넥터 업계의 주도주로 평가받는다. 동사의 제품은 여러 소재를 결합해 제작되어 열 관리 측면에서 독보적인 경쟁력을 갖췄다. 특히 항공기와 방산 분야에서 검증된 기술력을 바탕으로 고성능 커넥터 시장점유율을 높여가고 있어 시장 성장세의 핵심 수혜주로 분류된다.
또한 동사는 고속 광 커넥터와 액체 냉각 솔루션 등 AI 컴퓨팅 인프라와 관련된 다양한 서비스를 제공하고 있다. AI 시대의 본격화는 동사에 가시적인 실적 성장 기회를 제공할 것으로 기대된다.
| 전망 연도 | 예상 매출액 (증감률) | 예상 순이익 (증감률) | 예상 EPS | 예상 PER |
| 2026년 | 242.28억 위안 (13.29%) | 25.51억 위안 (18.05%) | 1.21 위안 | 28 배 |
| 2027년 | 276.06억 위안 (13.94%) | 31.64억 위안 (24.03%) | 1.49 위안 | 23 배 |
| 2028년 | 316.71억 위안 (14.73%) | 35.10억 위안 (10.94%) | 1.66 위안 | 20 배 |
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