화위안증권은 **뤼롄테크(301606.SZ)**의 사업 전반이 안정적인 성장세를 기록 중이라 평가하며 투자의견 **’비중확대’**를 제시했다.
동사는 중국 주요 전자부품·제품 제조사로 무선 충전기, 보조 배터리, 이어폰, 이동식 데이터 저장 장치, 네트워크 스토리지(NAS) 등의 하드웨어와 데이터 선, 차량용 전자부품, 무선 충전 모듈 등을 생산한다.
우선 충전기 시장에서 동사는 글로벌 주도주로 분류된다. 동사는 해외 주요 시장의 규격에 부합한 제품을 생산하며 여러 전자·가전제품 업계의 주요 공급 기업으로 선정됐다. 실제 지난해 상반기 충전기 사업 매출은 14.27억 위안으로 전년 동기 대비 44.4% 늘었다. 동사의 제품이 가격 경쟁력과 품질 우위를 지녀 안정적인 성장세를 이어갈 공산이 크다.
또한 메모리 사업도 성장 기회를 맞이했다. 인공지능(AI) 시대 속 수요가 늘면서 지난해 상반기 메모리 사업 매출은 4.15억 위안으로 전년 대비 125.1% 증가했다. 특히 동사는 NAS 분야 주도주로 글로벌 시장점유율 20% 이상을 차지하며 점진적으로 점유율을 높이고 있다.
뤼롄테크(301606.SZ) 실적 추이 및 전망
| 항목 (단위: 위안) | 2025년 (예상) | 증감률 | 2026년 (예상) | 증감률 | 2027년 (예상) | 증감률 |
| 매출액 | 90.05억 | 45.96% | 119.87억 | 33.12% | 153.00억 | 27.63% |
| 지배주주 귀속 순이익 | 6.73억 | 45.69% | 9.03억 | 34.10% | 11.30억 | 25.12% |
| EPS (주당순이익) | 1.62 | – | 2.18 | – | 2.72 | – |
| PER (주가수익비율) | 43.17배 | – | 32.20배 | – | 25.73배 | – |
올해도 동사의 사업 전반은 안정적인 성장세를 보일 전망이다. 충전기, 메모리, 보조 배터리 등 분야의 지위가 공고해지며 글로벌 시장 비중을 더 높여갈 수 있다. 이외에도 AI+NAS 모델을 바탕으로 신성장 동력을 갖추게 될 수 있어 꾸준한 관심이 필요하다.
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