장성증권은 수정광전(002273.SZ)의 2024년 1분기 급성장에 주목하며 투자의견 ‘매수’를 제시했다.
동사는 2023년 매출액 50.76억 위안으로 전년 대비 16.01% 증가했으며, 지배주주 귀속 순이익은 6.00억 위안으로 4.15% 증가했다.
2024년 1분기에는 매출액이 13.45억 위안으로 전년 동기 대비 53.41% 증가했으며 지배주주 귀속 순이익은 1.79억 위안으로 전년 동기 대비 92.49% 증가했다.
매출 구성별로 광학 부품, 필름 광학 패널, 반사 소재 사업이 각각 약 85%, 45%, 50%의 큰 폭의 성장을 이루었다.
2023년 글로벌 경제가 점차 회복되면서 스마트폰 시장이 다시 성장세로 돌아섰다.
광학 부품 분야에서는 동사의 미니 광학 프리즘이 2023년 6월에 성공적으로 양산되었으며, 세계 최초로 4중 반사 프리즘 모듈 양산 공급업체가 되었다.
반사 소재 분야에서는 2023년 국내외 차량 번호판 필름 사업이 대량 공급에 성공하였으며 반도체 광학 분야에서는 2023년 칩 코팅 제품이 상당한 판매량을 달성했다.
동사는 신에너지 자동차를 대상으로 HUD(헤드업 디스플레이) 출하량이 20만 대를 초과했으며, AR-HUD의 국내 시장 점유율 1위를 차지했다.
동사이 핵심동력은 광학 부품, 차량 광전자, AR/VR 등 세 가지 주요 사업에 집중하면서 안정적인 성장이 기대된다.
2024-26년 순이익은 각각 7.98억 위안, 9.96억 위안, 11.70억 위안으로 예상되며, 주당 순이익(EPS)은 각각 0.57위안, 0.72위안, 0.84위안으로 주가 수익 비율(PE)은 각각 26배, 20배, 17배이다.
searchmchina@searchmchina.com