CICC는 만향전조의 자동차 및 로봇 부품 사업이 안정적인 성장세를 보일 것이라 예상하며, 투자의견 ‘아웃퍼폼’과 목표가 23위안을 제시했다.
동사는 중국 주요 자동차 부품 제조사로 베어링, 새시 분야의 주도주로 유명하다. 동사는 오랜 기간 중국 유명 자동차 기업들과 협업 관계를 유지해 왔으며, 선두급 자동차 기업의 베어링 및 새시 공급자로 선정될 정도로 강한 시장 경쟁력을 갖췄다. 2025년 기준 동사의 중국 스마트 새시 시장점유율은 50% 이상에 달한다.
해외 시장에서의 성장세 역시 부각된다. 동사는 미국계 기업 WAC를 인수했는데, 이는 동력 및 조향 시스템 전문 기업으로 미국 시장 공략을 위한 교두보 역할을 하고 있다. 중국 시장에서 쌓은 경쟁력을 바탕으로 글로벌 시장에서도 베어링과 새시 점유율을 높여갈 것으로 보여 해외 사업 규모는 한층 더 성장할 전망이다.
[만향전조 주요 사업 경쟁력 및 실적 전망]
| 항목 | 주요 내용 및 수치 | 비고 |
| 스마트 새시 점유율 | 50% 이상 (중국 내) | 업계 1위 독보적 지위 |
| 주요 제품군 | 베어링, 새시, 동력 시스템 | 글로벌 선두 기업 공급 |
| 해외 거점 | 미국 WAC 인수 | 북미 시장 매출 확대 기여 |
| 신성장 동력 | 휴머노이드 로봇 부품 | 기존 자동차 고객사 연계 |
추가로 휴머노이드 부품 사업에 대한 성장 기대감도 크다. 현재 중국 휴머노이드 산업 내에서는 기존 자동차 기업의 비중이 큰 편이다. 이들 중 상당수가 만향전조의 주요 부품 공급 기업들로 알려져 있어, 로봇 산업의 성장이 동사에 새로운 신성장 동력을 제공할 것으로 기대된다.
[향후 3개년 EPS 전망]
| 연도 | 예상 EPS (위안) |
| 2025년(E) | 0.31 |
| 2026년(E) | 0.34 |
| 2027년(E) | 0.37 |
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