궈신증권은 중국우라늄에 대해 투자의견 **아웃퍼폼(Outperform)**을 제시하고, 목표 주가를 108.3~120.9위안으로 책정했습니다.

동사는 중국원자력공업그룹(CNNC) 산하에서 분리 상장된 기업으로, 중국 내 천연 우라늄 공급의 중추 역할을 담당하고 있습니다. 2024년 기준 글로벌 시장 점유율 6% 이상을 차지하며 세계적인 우라늄 채굴 기업들과 어깨를 나란히 하고 있습니다.

생산량 현황(2024년): * 해외 생산량: 2,659 톤($U_3O_8$)
- 국내외 금속 우라늄 총 생산량: 3,955 톤($U$) (국외 2,255톤 + 국내 1,700톤)
글로벌 점유율: 전 세계 금속 우라늄 생산량(61,615톤) 중 6.4% 수준

중국 정부는 탄소 중립 달성을 위해 제15차 5개년 계획(2026~2030년) 기간 동안 원전 비중을 획기적으로 늘릴 계획입니다. 매해 10기 이상의 신규 원자로 승인이 예상되며, 이는 동사에 장기적이고 안정적인 수요처를 보장합니다.

구분	주요 성장 동력 및 환경
수요 측면	중국 내 가동 및 건설 중인 원자로 수 급증 (2030년까지 세계 최대 규모 전망)
가격 측면	글로벌 우라늄 공급망 타이트화로 인한 장기 계약 가격($Long-term\ Price$) 상승세
신사업	자회사를 통한 희토류(염화·인상 희토류) 생산으로 수익원 다각화

궈신증권은 특히 2026년 순이익이 전년 대비 110% 폭증하는 ‘퀀텀 점프’를 기록할 것으로 내다봤습니다. 이는 신규 원전 가동에 따른 초기 연료 장입 수요와 우라늄 가격 상승분이 실적에 본격 반영되는 시점이기 때문입니다.

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중국우라늄(001280.SZ) 원전 증설과 우라늄 슈퍼 사이클 수혜주, ‘아웃퍼폼’