저상증권은 매출 감소폭이 축소되며 실적 회복 가능성을 보인 **중신은행(601998.SH)**에 주목하며 목표가 9.31위안을 유지했다.
중신은행이 최근 발표한 2025년도 실적 속보에 따르면, 매출은 2,125억 위안으로 전년 대비 0.55% 감소했다. 반면 지배주주 귀속 순이익은 706.18억 위안을 기록하며 전년 대비 2.98% 증가했다. 특히 매출 감소폭은 2025년 1~3분기 대비 2.9%p 개선되며 시장 전망치를 상회했다.
자산 건전성 측면에서도 긍정적인 지표를 나타냈다. 2025년 4분기 말 기준 부실대출률은 **1.15%**로 3분기 말 대비 1bp 하락하며 안정적인 리스크 관리 능력을 입증했다. 자산 규모 또한 전년 대비 6.3% 증가하며 온건한 성장세를 유지하고 있다.
중신은행(601998.SH) 2025년 실적 및 주요 지표
| 구분 | 2025년 실적 | 전년 대비 증감 | 비고 |
| 매출액 | 2,125억 위안 | -0.55% | 감소폭 2.9%p 축소 |
| 지배주주 순이익 | 706.18억 위안 | 2.98% | 안정적 수익 유지 |
| 자산 규모 | – | 6.3% | 온건한 성장세 |
| 부실대출률 | 1.15% | -1bp | 3분기 말 대비 개선 |
향후 수익성 및 자산 전망 (2025~2027)
| 지표 | 2025년(E) | 2026년(E) | 2027년(E) |
| 순이익 증가율 | 2.98% | 3.23% | 3.33% |
| BPS (위안) | 13.01 | 14.06 | 14.96 |
투자 포인트 요약
- 매출 회복: 금리차 하락폭 축소로 인해 2026년 매출 증가세 회복이 기대된다.
- 자산 건전성: 부실대출률의 지속적인 하락으로 자산의 질이 개선됐다.
- 안정적 이익: 순이익 증가율이 3%대에서 안정적으로 유지될 전망이다.
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