◆ 전 거래일(13일) 증시 현황
-상하이종합지수 4138.76p(-0.64%)
-선전성분지수 14169.74p(-1.37%)
-촹예반지수 3321.89p(-1.96%)
-홍콩항셍지수 26848.47p(+0.90%)
<정책/이슈>
◆트럼프 미국 대통령, 이란과 상업 왕래하는 국가에 미국과의 모든 상업 활동 중 25% 관세 부과할 것
-중국 외교부 “관세 문제에 있어 중국의 입장은 매우 명확하며, 자국의 정당하고 합법적인 권익 보호할 것”
◆공신부 ‘산업인터넷 플랫폼의 질적 발전 추진 행동 방안(2026~28년)’ 발표
-2028년까지 일정 영향력을 지닌 플랫폼 450개 이상을 구축하고 공업 설비 연결 수 1.2억 대 돌파할 것
-산업인터넷과 AI 융합 행동 실시해 플랫폼 기업이 전원 AI 소양과 기능을 향상할 수 있도록 이끌 것
◆상무부, 1월 14일부터 미국과 한국산 태양광용 다결정 실리콘에 반덤핑세 계속 부과 결정
-실시 기한은 5년 예정
<산업>
◆[비철금속] 알루미늄 이익과 밸류에이션 상승 낙관
-전력망과 자동차가 호경기를 지속함과 더불어 에너지 저장과 에어컨 산업에서 알루미늄이 구리를 빠르게 대체하면서 알루미늄 수요가 강하게 지지될 것으로 전망
-인도네시아 신규 생산력이 가동됨에도 불구하고 산업 전체의 공급 증가 속도는 둔화
-2026년 알루미늄의 평균 가격은 톤당 2만 3,000위안에 달할 것이며, 이에 따라 알루미늄 산업의 이익과 밸류에이션은 모두 상승할 것으로 전망
-중국알루미늄(601600.SH), 윈난알루미늄(000807.SZ), 선훠석탄발전(000933.SZ), 톈산알루미늄(002532.SZ) 등 관련주 주목
◆[소매] 중국산 화장품 MS 상승 전망, 외산 제품 대체 기대
-지난해 ‘광군제(11월 11일, 중국판 블랙프라이데이 행사)’ 기간 동안 화장품 총 거래액(GMV)은 1,325억 위안을 기록했는데, 톈마오, 더우인 등 주요 전자상거래 플랫폼 지표에서는 중국 화장품 브랜드의 판매 비중은 과거 대비 크게 상승
-중고가, 프리미엄급 화장품 브랜드의 판매량이 크게 증가
-중국 정부가 지속적인 소비 진작 정책을 시행하는 과정에서 화장품 업계에서도 정책 기조에 동참해 화장품 판촉 행사를 대폭 강화
-앞으로 중국 화장품 업계의 시장점유율이 한층 더 빠르게 상승할 가능성이 높아, 중국 국산 화장품이 빠르게 해외 브랜드 화장품 대체할 것
-프로야화장품(603605.SH), 상하이자화(600315.SH) 등 관련주 주목
<기업>
◆광파증권(000776.SZ) 전 거래일 종가 22.86위안(+0.66%)
H주 증자 계획 여파 제한적 ‘목표가 27.71위안’
-7일 동사 이사진은 ‘일반적인 H주 재융자 의안’ 심의를 진행, 동사는 앞으로 61억 홍콩달러(HKD) 규모의 증자에 나설 계획
-증자 방안은 두 종류로 주주 배정 유상증자와 전환사채 발행 방식
-동사가 약 20%에 육박하는 신주를 발행하는 만큼 단시간 내 주가에 미칠 영향은 다소 클 수 있으나 모집된 자금을 토대로 동사는 해외 증권 시장 공략에 나설 계획인 만큼 해외 사업 규모가 빠르게 늘며 주가가 빠르게 정상화될 것
◆하오화화학(600378.SH) 전 거래일 종가 35.04위안(-1.30%)
신소재 플랫폼형 선두 기업으로 성장 전망 ‘매수’
-동사는 중국 화학공업 신소재 분야의 핵심 연구개발 플랫폼, 특수 도료, 탄성체, 가스, 불소 재료 등 세부 분야에서 두각 보여
-다운스트림에는 항공, 우주, 군수공업 등 산업이 포함
-특히 최근 중국에서는 상업 우주 테마가 주목을 받고 있는데, 동사는 플랫폼형 항공 재료 공급업체로 이러한 추세 속에 수혜를 볼 수 있을 것
-동사가 취급하는 항공 재료에는 항공우주 도료, 추진제 재료, 항공우주 밀봉재료 등이 있으며 기술과 고객 자원 우세도 뚜렷해 미래 빠른 성장이 기대
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