화타이증권은 **천사첨단신소재(002709.SZ)**의 생산 시설 유지·보수 작업 돌입에 제품 가격 상승세가 한층 더 확대될 것으로 예상하며 투자의견 ‘매수’를 유지하고 목표가 80.5위안을 제시했다.
오는 3월 1일부터 동사의 룽산시 북부 지역에 위치한 연간 15만 톤 규모의 육불화인산리튬(LiPF6) 시설에 대한 유지·보수 작업에 돌입할 계획이다. 기간은 20~30일 내외일 것이라 밝혔다.
이는 LiPF6 가격 상승을 이끌 직접적인 요인이 될 것으로 풀이된다. 지난해 하반기 내내 LiPF6 가격은 급등하며 올해 1월 5일 기준 LiPF6 가격은 톤당 18만 위안까지 상승했다. 특히 신에너지 자동차, 에너지저장시스템(ESS) 배터리 수요가 대폭 늘면서 LiPF6 가격은 한층 더 강한 상승 동력을 갖게 됐다.
천사첨단신소재 실적 추이 및 전망
| 구분 | 2024년(E) | 2025년(E) | 2026년(E) | 2027년(E) |
| 지배주주 귀속 순이익(억 위안) | 11.0~16.0 | 13.52 | 71.27 | 89.66 |
| 전년 대비 증감률 | 200% 이상 | 179.34% | 427.15% | 25.81% |
실제 지난해 하반기 들어 나타난 가격 상승세는 동사의 지난해 실적에 분명한 영향을 미쳤다. 동사가 발표한 예상 실적에 따르면 지배주주 귀속 순이익이 11~16억 위안으로 전년 동기 대비 최소 200% 이상 증가했을 것으로 추정된다.
따라서 올해도 LiPF6 가격 강세로 동사의 실적에 분명한 성장 기회가 이어질 것으로 보여 동사에 대해 꾸준한 관심을 갖길 권고한다.
2025~27년 동사의 지배주주 귀속 순이익은 각각 13.52억, 71.27억, 89.66억 위안으로 전년 대비 각각 179.34%, 427.15%, 25.81% 증가할 것으로 예상된다.
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