화안증권은 **류궁기계(000528.SZ)**가 스마트 중장비 전략을 통해 사업 경쟁력을 크게 강화할 것이라 예상하며 투자의견 **’매수’**를 유지했다. 동사는 굴착기, 고소작업대, 지게차 등 종합적인 중장비 제조 능력을 갖춘 중국의 대표적인 기업이다. 특히 동사는 업계 내에서도 해외 사업 비중이 국내 사업보다 큰 글로벌 지향적 구조를 확립했다.
동사가 해외 시장에서 강력한 경쟁력을 확보한 핵심 요인으로는 전기화와 스마트화 기술력이 꼽힌다. 류궁기계는 업계에서 가장 빠르게 전기 중장비 전환을 시도했으며, 이를 바탕으로 첨단 스마트 기술을 접목해 해당 분야의 선두 기업으로 자리매김했다.
류궁기계 스마트 및 전기화 사업 전략 성과
| 핵심 전략 | 주요 내용 및 경쟁력 | 기대 효과 |
| 전기화 전환 | 업계 최고 수준의 전기 중장비 라인업 구축 | 탄소 배출 규제 대응 및 시장 선점 |
| 스마트화 기술 | 스마트 운행 시스템 도입 및 성능 강화 | 작업 효율성 극대화 |
| 무인화 시스템 | 자동·무인 시스템 비중의 점진적 확대 | 기술적 진입 장벽 구축 |
| 글로벌 인프라 | 해외 생산 및 판매 채널 대규모 투자 | 해외 사업 안정적 성장 |
실제 동사는 스마트 운행 시스템을 도입해 장비의 성능을 비약적으로 높였다. 점진적으로 자동 및 무인 시스템 비중을 확대하며 해외 시장에서 브랜드 인지도를 높이는 데 성공했다. 이는 현재 동사의 가장 강력한 사업 경쟁력으로 평가받는다.
또한 동사는 해외 생산과 판매 채널을 강화하기 위한 투자를 대거 확대하고 있다. 이러한 공격적인 투자 행보 덕분에 올해도 해외 사업 규모는 안정적인 우상향 곡선을 그릴 것으로 기대된다.
향후 수익성 및 가치 평가 전망
| 결산 연도 | 귀속 순이익(억 위안) | 증감률(%) | EPS(위안) | PER(배) |
| 2025년(E) | 19.83 | 49.5% | 0.97 | 12.41 |
| 2026년(E) | 25.53 | 28.7% | 1.25 | 9.64 |
| 2027년(E) | 32.61 | 27.7% | 1.60 | 7.55 |
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