궈타이하이퉁증권은 **보터리자동차안전시스템(603596.SH)**이 신제품을 앞세워 브레이크 시장점유율을 높일 것으로 전망했다. 동사는 중국 자동차공업질량대회에서 혁신 성과를 인정받아 소형 실린더 캘리퍼스 기술 방안으로 두 개의 중량급 상을 수상했다.
해당 기술은 WCBS의 높은 건압 능력을 활용하여 잠김 압력을 높이고 실린더 직경을 줄이는 데 성공했다. 이를 통해 완성차의 스프링 하중을 4.4kg 낮췄으며, 차량의 조작 민감성과 에너지 효율을 개선하여 항속거리를 늘리는 데 기여했다.
캘리퍼스의 소형화와 경량화 설계는 자동차 산업의 원가 절감 추세에 부합한다. 이는 향후 동사가 브레이크 분야에서 전체 시장점유율을 확보하는 데 긍정적인 요인으로 작용한다. 또한 동사는 자동차 섀시 분야의 경쟁력을 바탕으로 스마트 주행, 휴머노이드 핵심 부품 등 고성장 산업에 진출하며 새로운 성장 동력을 확보했다.
[향후 실적 전망 및 목표주가 추정]
| 구분 | 2025년 (예상) | 2026년 (예상) | 2027년 (예상) |
| EPS (위안) | 2.34 | 2.95 | 3.63 |
| PER (배) | – | 25 | – |
궈타이하이퉁증권은 비교 가능한 기업을 참고하여 동사의 2026년 PER을 25배로 적용했다. 이에 따라 목표가를 73.76위안으로 소폭 상향 조정하고 투자의견 비중확대를 유지했다.
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