베트남/모나코 생산 시설 확충, 해외 사업 강한 성장세 기대
환추푸성자산관리는 **구이저우타이어(000589.SZ)**의 해외 사업이 강한 성장세를 보일 것이라 예상하며 **투자의견 ‘매수’**와 목표가 6.6위안을 제시했다. 동사는 중국 주요 타이어 제조사 중 하나이며, 공격적인 해외 시장 공략에 나서는 기업으로 유명하다.
주요 해외 생산 시설 확충 계획
현재 동사는 베트남, 모나코 등지에 타이어 제조 시설을 계획·건설 중이며 일부 시설은 이미 건설이 완료돼 생산 중이다.
1. 베트남 생산 시설 (동남아 시장 거점)
- 현재 생산 능력: 연간 타이어 생산량 38만 장에 달한다.
- 1기 생산 시설: 2024년 완공 후 연간 20만 장 생산이 가능.
- 2기 생산 시설: 내년 3월 건설 예정, 연간 18만 장 생산이 가능해질 전망.
- 장기 계획: 베트남에서 연간 600만 장에 달하는 생산 시설도 확충할 계획이다. 동사의 동남아 지역 타이어 시장점유율은 크게 상승할 것으로 보인다.
2. 모나코 생산 시설 (유럽 시장 공략)
- 동사는 모나코에 생산 시설을 확충할 계획이다.
- 이를 토대로 유럽 시장을 공략할 방침이다.
- 적극적인 해외 제조 시설 확충 계획은 동사에 강한 해외 사업 성장 동력을 제공할 것으로 예상된다.
배당 투자 기회
추가로 올해 동사는 매해 최소 한 차례 이상 이익배당에 나설 것이라 약속했다. 이에 따른 배당 투자기회도 엿보이는 만큼 동사를 주시해야 할 필요가 있다.
향후 3년간 순이익 전망
| 구분 | 2025년 예상 순이익 (억 위안) | 2026년 예상 순이익 (억 위안) | 2027년 예상 순이익 (억 위안) |
| 지배주주 귀속 순이익 | 6.12 | 8.51 (+39.05%) | 9.39 (+10.34%) |
2025년~2027년 동사의 지배주주 귀속 순이익은 각각 6.12억/8.51억/9.39억 위안으로 예상된다.
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