📈 수익성 중심 전략 성공으로 순이익 대폭 증가
중신젠터우증권은 **하이크비전(002415.SZ)**의 경영 환경이 크게 개선되었고 인공지능(AI) 기술 서비스 사업이 강한 규모 성장세를 기록할 것이라 예상하며 투자의견 **’매수’**를 유지했다.
2025년 1~3분기 동사의 매출은 657.58억 위안으로 전년 동기 대비 1.18% 증가했다. 지배주주 귀속 순이익은 93.19억 위안으로 14.94% 늘었다.
| 구분 | 2025년 1~3분기 수치 (억 위안) | YoY 증감 (%) |
| 매출액 | 657.58 | 1.18% |
| 순이익 (지배주주) | 93.19 | 14.94% |
이는 동사가 **’수익성 중심의 경영 전략’**을 채택한 효과가 나타나며 실제 순이익이 크게 증가한 것으로 풀이된다. 동사의 주력 사업인 보안 장치 사업의 구조조정이 완료됐다. 교통, 전자제품, 석유화학공업 등 다양한 산업을 대상으로 한 맞춤형 설비 개발에 성공했고, 정부와 기업 고객에 대한 차별화된 사업부를 운영하면서 수익성이 더 향상된 것으로 판단된다.
🌐 해외 사업 안정 성장 및 신제품 수요 견인
동시에 해외 사업도 안정적인 실적 성장세를 기록했다. 비록 미국, 캐나다, 인도 등지의 매출은 줄었으나, 기타 전 세계 매출은 모두 늘었다. 로봇, 자동차용 전자제품 등 신제품 수요가 크게 늘어 동사의 실적 성장을 견인했다.
💡 AI 기술 서비스의 강력한 성장세
이를 바탕으로 동사의 AI 기술 서비스 사업도 강한 성장세가 이어지고 있다.
동사는 CCTV 위주의 보안 장비에 AI 기술을 탑재하여 분석 및 검색이 가능하게 했다. 밀리미터파 및 X-레이 등을 활용한 설비에도 AI 기술이 탑재되어 검사 능력을 대폭 강화했다. 특히 동사는 자체 AI 기술 연구개발(R&D) 부처를 확장하며 AI 기술 활용 능력을 대폭 강화했다. 이로 인해 보안 설비 맞춤형 AI 기술 서비스를 제공하며 빠르게 시장 경쟁력을 키우고 있다.
심지어 동사는 산업계의 요구에 따라 **’품질 검사 AI 플랫폼’**이나 ‘자동 고장 진단 AI 플랫폼’ 등도 만들었다. 이는 종합 AI 기술 서비스 기업으로의 성장 가능성도 엿보이는 만큼 동사에 대해 꾸준한 관심을 갖길 권고한다.
📊 2025~2027년 예상 실적 및 전망
2025년부터 2027년까지 동사의 지배주주 귀속 순이익은 다음과 같이 예상된다.
| 구분 | 2025년 예상 (억 위안) | YoY 증감 (%) | 2026년 예상 (억 위안) | YoY 증감 (%) | 2027년 예상 (억 위안) | YoY 증감 (%) |
| 순이익 (지배주주) | 136.27 | 13.78% | 154.14 | 13.11% | 173.83 | 12.77% |
같은 기간 PER 예상치는 다음과 같다.
| 구분 | 2025년 예상 | 2026년 예상 | 2027년 예상 |
| PER | 20배 | 18배 | 16배 |
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