중타이증권은 중커소프트(603927.SH)의 수익성이 뚜렷하게 개선됐다고 평가하며 투자의견 ‘매수’를 유지했다.
2024년 1분기 매출은 12.87억 위안으로 전년 동기비 0.91% 증가했고, 지배주주 귀속 순이익은 0.26억 위안으로 12.35% 증가했다.
1분기 동사의 이익은 뚜렷하게 증가했는데, 이는 고객 충성도가 높아지고 동사의 관리 수준이 높아지면서 수익성이 개선됐기 때문이다.
동사는 산업 참고 모델을 수립해 데이터 구조, 시스템군과 고객 체험, 모듈 플랫폼과 각본 규범 등 분야의 응용 소프트웨어 핵심 요소 방면에서 경쟁력을 계속 강화하고 있다.
동사는 신속하게 고객 니즈에 대응하면서 고객 충성도를 높임과 더불어 참고 모델을 기본으로 샘플화된 절차, 기술 문건, 인지 지도 등 경험을 축적하면서 젊은 개발자가 빠르게 학습하고 운용할 수 있도록 하며 이를 통해 소프트웨어 개발 효율을 높였다.
뿐만 아니라 동사는 비용 통제 면에서도 양호한 모습을 보이고 있으며 현금흐름도 호전됐다.
한편 해외 사업 방면에서 동사는 계속 질적 발전을 추진할 것으로 전망된다.
동사는 해외 시장에 주로 보험 IT 사업 서비스를 제공하고 있으며 해외 사업을 계속 확대해 해당 지역에 대한 영향력을 강화하면서 미래 발전을 위한 동력을 마련할 것으로 기대된다.
2024~26년 동사의 지배주주 귀속 순이익은 각각 7.2억/8.32억/9.87억 위안으로 전년 대비 10/16/19% 증가할 것으로 예상된다. 같은 기간 EPS는 각각 0.42/0.68/0.78위안으로 예상되며 PER은 21.7/18.8/15.9배다.
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