중유증권은 자동차, 인공지능(AI), 공업 등 분야에 적극 진출하고 있는 **난신반도체테크(688484.SH)**에 투자의견 **’매수’**를 유지했다.
난신반도체테크는 3분기에 11개 분기 연속 전분기 대비 안정적인 매출 증가세를 기록했다. 동사는 높은 질의 연구개발 투자를 지속하면서 소비전자 분야에서 경쟁 입지를 공고히 하고 있다. 이와 동시에 동사는 핵심 고객 사업 부문을 확대하고 있으며, 자동차, AI, 공업 등 구체적인 분야에서 사업의 기회를 적극적으로 탐색하고 있다. 이로 보아 동사는 강한 성장 동력을 지니고 있다고 판단된다.
💰 주요 재무 성과 및 변화율
| 구분 | 매출액 (억 위안) | 순이익 (억 위안) |
| 2025년 1~3분기 | 23.8 | 1.91 |
| 전년 동기 대비 증감 | 25.34% | -29.66% |
| 구분 | 매출액 (억 위안) | 순이익 (억 위안) |
| 2025년 3분기 | 9.1 | 0.69 |
| 전년 동기 대비 전분기 증감 | 15.97% | 15.78% |
| 전년 동기 대비 증감 | 40.26% | 2.82% |
🚀 신규 사업 분야 진출 현황
난신반도체테크는 새로운 성장 동력 확보를 위해 다양한 분야로 사업 영역을 확대하고 있다.
- 자동차 전자 방면에서 동사는 자동차 전원 관리 칩과 자동차 구동 칩 두 분야 제품 라인을 계획 중이다. 스마트 주행, 차체 제어, 스마트 운전석, 차량 충전 등 4개 분야 응용에 적극 진출하고 있다.
- 공업 방면에서는 에너지 저장, 태양광, 통신 등 분야에서 다수 칩 제품을 출시했다.
- AI 방면에서는 혁신을 통해 전원 및 고출력 전원 분야에서 성장 기회를 모색하고 있다.
📊 향후 실적 및 PER 전망
중유증권은 2025년~2027년 난신반도체테크의 지배주주 귀속 순이익이 크게 증가할 것으로 예상했다.
| 구분 | 2025년 예상 순이익 (억 위안) | 2026년 예상 순이익 (억 위안) | 2027년 예상 순이익 (억 위안) |
| 순이익 | 3.08 | 4.52 | 6.34 |
| 전년 대비 증감 | 0.4% | 46.56% | 40.44% |
| 예상 EPS (위안) | 0.72 | 1.06 | 1.49 |
| 예상 PER (배) | 58.36 | 39.82 | 28.35 |
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