중국인허증권은 **타이천광통신(300570.SZ)**의 2025년 1~3분기 실적이 호조였고 인공지능(AI) 시대 속 광 커넥터 사업 성장세가 돋보일 것이라 예상하며 투자의견 **’추천’**을 유지했다.
📈 2025년 3분기 실적 분석
**타이천광통신(300570.SZ)**의 2025년 1~3분기 주요 재무 성과는 다음과 같다.
| 구분 | 매출 (억 위안) | 순이익 (억 위안) | 매출 증감률 (%) | 순이익 증감률 (%) |
| 1~3분기 | 12.14 | 2.6 | 32.58% | 78.55% |
| 3분기 (전년 동기 대비) | 3.86 | 0.87 | -4.98% | 31.2% |
| 3분기 (전분기 대비) | 3.86 | 0.87 | -15.75% | -7.46% |
비록 3분기 광통신 장비 수요가 2분기보다 약간 줄어 실적이 일시적으로 영향을 받았으나, 1~3분기 전체적으로는 AI 인프라 투자에 따른 광통신 설비 수요 덕분에 강한 실적 성장 동력을 제공받았다.
💡 광 커넥터 사업의 성장 동력 강화
**타이천광통신(300570.SZ)**은 중국 주요 광 커넥터 생산 기업으로, AI 인프라 투자 확대의 직접적인 수혜를 받고 있다.
- 글로벌 IT 업계 투자: 글로벌 주요 IT 업계의 AI 인프라 투자 계획을 고려하면 광 커넥터 사업의 강한 성장세가 이어질 전망이다.
- 신기술 R&D 확대: 동사는 실리콘 포토닉스, CPO 등 신기술의 상용화 수준을 높이기 위한 연구개발(R&D) 투자를 대거 확대하고 있다.
- 제품 개조 성공: 동사의 광 커넥터는 한층 고밀도, 소형화 개조에 성공하면서 강한 성장 기회를 맞이한 상황으로 판단된다.
따라서 동사의 광 커넥터 및 광통신 부품 사업은 안정적인 성장세를 유지할 것으로 보여 동사에 대해 꾸준한 관심을 가져야 할 필요가 있다.
🔮 향후 실적 전망
2025년부터 2027년까지 **타이천광통신(300570.SZ)**의 지배주주 귀속 순이익은 아래와 같이 예상된다.
| 연도 | 순이익 (억 위안) | 전년 대비 증가율 (%) | EPS (위안) | PER (배) |
| 2025년 | 4.5 | 72.29% | 1.98 | 50.6 |
| 2026년 | 6.38 | 41.81% | 2.81 | 35.68 |
| 2027년 | 9.37 | 46.87% | 4.13 | 24.3 |
searchmchina@searchmchina.com
제휴 콘텐츠 문의 02-6205-6687