산시증권은 **광련달(002410.SZ)**의 1~3분기 원가 절감 효과로 수익성이 개선되었다며 투자의견 **’비중확대’**를 유지했다. 동사는 매출은 감소했지만, 순이익이 크게 증가하며 수익성이 호전되었다.

동사는 중국 주요 건설 업계 디지털 기술 서비스 기업으로서 건축용 소프트웨어 제작 및 솔루션 서비스를 제공한다. 인공지능(AI) 기술을 적극 사용하면서 인건비를 크게 줄인 효과가 나타나 수익성이 호전된 것으로 분석된다.

동사는 아시아, 유럽을 중심으로 글로벌 시장 공략에 집중하고 있다. 특히 아시아 시장의 경우 경쟁사 대비 낮은 가격과 AI 기술을 통한 기술력을 갖췄다고 평가되기에 빠르게 시장점유율을 높일 것으로 예상된다.

산시증권은 2025년 동사의 순이익이 89.1% 증가하고, 이후에도 28% 이상의 높은 성장률을 유지할 것으로 예상했다.

**광련달(002410.SZ)**에 대해 꾸준한 관심을 가질 것을 권고한다.

A500 C300 광련달(002410.SZ) AI 도입으로 원가 절감, 3분기 순이익 245% 폭증 및 수익성 개선 ‘비중확대’

매출총이익률 상승: 3분기 동사의 매출총이익률 은 **86.52%**로, 전년 동기 대비 1.26%p 상승 했다.
관리비 지출 감소: 특히 관리비 지출 비중 이 전년 동기 대비 11.37%p 하락 하면서 수익성이 한층 더 극대화되었다.
경쟁력 보강: AI 기술 도입 으로 디지털 서비스 능력이 강화되면서 시장 경쟁력도 크게 보강되었다.