환추푸성재테크는 “전화화학(603067.SH)”이 크롬염 산업 구조 개선에 따른 수혜를 볼 수 있을 것이라 전망하며 투자의견 “매수“와 목표가 22.61위안을 제시하였습니다.
| 투자 내용 | 예상 금액 | 확보 지분 |
| 파산 구조조정 참여 방식 | 부채상환 자금 지불 | – |
| 지불 예정 금액 | 2억 위안 | – |
| 최종 확보 목표 회사 지분 | 100% | – |
동사는 관리자 및 목표 회사와 “신장선훙그룹” 등 7개 기업 합병 파산 구조조정 투자 기초 협의를 체결하였습니다.
동사는 부채상환 자금 지불 방식으로 이번 파산 구조조정 투자에 참여하며, 지불 예정 금액은 2억 위안입니다.
이번 구조조정 투자를 통해 동사는 목표 회사의 100% 지분을 확보했습니다.
동사는 현재 글로벌 최대 크롬화학품과 비타민 K3 생산업체입니다.
동사는 사업 채널을 더욱 확대하기 위해 크롬염 산업 통합을 추진하고 있으며, 이는 크롬염 산업의 질적 발전을 촉진할 것으로 전망됩니다.
이와 더불어”중금속 오염 예방 강화에 대한 지도의견”은 낙후된 크롬염 생산력을 도태시킬 것을 요구하고 있습니다.
이는 산업 구조 개선에 유리하게 작용할 것이며, 선진 청정 생산공법을 채택하고 있는 동사와 같은 기업의 시장점유율은 더욱 상승할 것으로 예상됩니다.
이를 통해 동사는 경제 효율과 이익, 산업 내 지위를 더욱 높일 수 있을 전망입니다.
| 구분 | 2025년 (예상) | 2026년 (예상) | 2027년 (예상) |
| 지배주주 귀속 순이익 (억 위안) | 7.06 | 8.44 | 9.8 |
| 전년 대비 증가율 (%) | 49.4 | 19.5 | 16.1 |
| EPS (위안) | 0.99 | 1.19 | 1.38 |
| PER (배) | 18.6 | 15.56 | 13.4 |
2025~2027년 동사의 지배주주 귀속 순이익은 각각 7.06억/8.44억/9.8억 위안으로 전년 대비 49.4/19.5/16.1% 증가할 것으로 예상됩니다. 같은 기간 EPS는 각각 0.99/1.19/1.38위안으로 예상되며, PER은 18.6/15.56/13.4배입니다.
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