궈진증권은 화신시멘트(600801.SH)의 사명 변경에 주목하며 투자의견 ‘매수’를 유지했다.
동사는 사명을 ‘화신건자재’로 변경할 계획이다.
동사의 기존 사명에는 ‘시멘트’가 포함되어 있는데, 이는 동사의 현재 사업들을 완전히 드러내기에는 역부족이다.
이에 동사 이사회는 사명을 ‘화신시멘트주식유한회사’에서 ‘화신건자재그룹주식유한회사’로 변경하는데 동의했다.
이는 동사 사업이 시멘트에서 건자재로 한층 더 확대됐음을 의미한다.
이와 더불어 최근 동사는 주식 보상 계획을 발표했다.
동사는 최대 257.8만 주(0.1240%)의 매각제한부 주식을 보상 대상자에게 주당 9.24위안에 지급할 예정이다.
이번 보상은 2개의 매각제한 해제기를 계획하고 있으며, 각각 36개월과 48개월이다.
해당 기간 각 50%의 매각제한부 주식의 매각제한이 해제된다.
2027년 EPS의 연평균 성장률 최저, 중립, 최고치는 3%, 5%, 7%로 예상하며, 이에 상응하는 EPS는 1.27위안, 1.34위안, 1.42위안으로 예상된다.
이와 더불어 지배주주 귀속 순이익은 26.4억, 28억, 29.6억 위안이다.
아프리카 시장의 온건한 발전, 주식 보상 계획으로 인한 고위 관리직의 업무 적극성 향상 등은 동사 실적 성장에 긍정적인 영향을 미칠 것으로 전망된다.
2025~27년 동사의 지배주주 귀속 순이익은 각각 28.13억/35.03억/37.4억 위안으로 전년 대비 16.41/24.55/6.77% 증가할 것으로 예상된다. 같은 기간 EPS는 각각 1.35/1.69/1.8위안으로 예상되며 PER은 11.63/9.34/8.75배다.
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