하이퉁인터내셔널은 중거하이테크(600872.SH)의 내부 조정이 내년에 효과를 보일 것이라고 전망하며 투자의견 ‘아웃퍼폼’과 목표가 22.42위안을 제시했다.
2025년 2분기 메이웨이셴의 매출은 10.16억 위안으로 전년 동기비 7.21% 감소했다.
제품별로 보면 간장, 치킨스톡, 식용유, 기타 제품의 매출은 각각 6.5억, 1.26억, 0.58억, 1.32억 위안으로 전년 동기비 6.99% 증가, 14.61% 감소, 49.43% 감소, 0.34% 증가했다.
요식업 수요 부진으로 인해 2분기 매출 전체가 감소했고, 간장 제품은 동사의 정제화 개발 강화의 노력 속에서 매출 증가를 유지했다.
2분기 메이웨이셴의 총이익률은 39.78%로 전년 동기비 2.93%p 상승했고, 순이익률은 6.89%로 2.88%p 하락했다.
2분기 동사의 총이익률은 39.39%로 전년 동기비 3.22%p 상승했고, 순이익률은 8.03%로 1.03%p 상승했다.
동사는 제품과 채널을 적극적으로 조정했고, 경영에 대한 정리 후 성장을 재개할 수 있을 것으로 기대된다.
기초 조미료를 핵심으로 동사는 제품의 건강화, 고급화를 추진 중이다.
또한 지역 풍미를 결합한 지역화 제품을 구축하고 전국화를 가속화하고 있다.
채널 방면에서는 신소매 전자상거래 채널 건설을 적극 추진 중이며 시장 성장 돌파구를 모색하고 있다.
이러한 조정을 바탕으로 내년 동사는 성장세를 회복할 것으로 전망된다.
2025~27년 동사의 지배주주 귀속 순이익은 각각 7.57억/8.74억/9.87억 위안으로 전년 대비 15.7/16.9/17.4% 증가할 것으로 예상된다. 같은 기간 EPS는 각각 0.97/1.12/1.27위안으로 예상되며 PER은 19.25/16.67/14.75배다.
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