둥우증권은 하이크비전(002415.SZ)이 인공지능 사물인터넷(AIoT) 기업으로의 전환이 성공적이라 평가하며 투자의견 ‘매수’를 유지했다.
동사는 글로벌 주요 CCTV 제조사 중 하나인데, CCTV 내 안면 인식, 사물 분류 등의 기술을 적용하는 과정에서 AIoT 기술을 대폭 강화했고 현재 CCTV 사업 만큼 AIoT 사업 경쟁력이 우수한 기업으로 분류되고 있다.
특히 동사의 CCTV의 경우 높은 감지, 분류, 판단 능력을 갖추고 있어 글로벌 시장 경쟁력은 더 강화되었다고 평가되면서 일반 CCTV 외에도 자동차, 전자·가전제품 등 다양한 분야로 확대 적용되는 상황이다.
또한 산업계에서도 동사의 CCTV를 적극 사용 중인데, 온도, 압력, 물류량 등 다양한 지표에 대한 감지, 분류가 가능하다는 점에서 분명한 경쟁력을 지녔다고 판단되면서 수요는 꾸준히 늘고 있다. 동시에 기업 차원에서 동사의 AIoT 기술 관련 솔루션 서비스 수요도 크게 늘어 동사는 사실상 AIoT 기업으로의 성공적인 전환을 이뤄낸 것으로 판단된다.
이와 더불어 동사는 자체 인공지능(AI) 기술 투자를 확대해 여러 AIoT 전문 대형언어모델(LLM) 개발 속도를 높이고 있는데, 보안과 산업계 맞춤형 AIoT 기술을 중심으로 한 AI 기술 서비스를 제공하고 있다. 이 과정에서 클라우드 서비스, 디지털화 전환 서비스 등도 함께 제공해 동사의 기술 경쟁력 역시 시장으로부터 집중 관심을 받고 있다.
따라서 동사의 AIoT 기술 경쟁력, 사업 규모는 더 커질 것으로 예상돼 동사에 대해 더 많은 관심을 가져야 할 필요가 있다.
2025~27년 동사의 지배주주 귀속 순이익은 각각 136.95억/156.55억/179.23억 위안으로 전년 대비 14.34/14.31/14.49% 증가할 것으로 예상된다. 같은 기간 EPS는 각각 1.49/1.71/1.96위안으로 예상되며 PER은 20.58/18/15.72배다.
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