중유증권은 가오웨이다소프트웨어(300465.SZ)의 은행 소프트웨어 사업 경쟁력이 크게 강화될 것이라 예상하며 투자의견 ‘비중확대’를 제시했다.
동사는 중국 주요 은행 위주의 금융 소프트웨어 서비스 기업이자 금융 분야 관련 종합 IT 솔루션 서비스를 제공한다.
상반기 동사의 핀테크 사업 매출은 5.2억 위안으로 전년 동기 대비 2.74% 늘었고 지배주주 귀속 순이익은 1,382.63만 위안으로 전년 동기 대비 60.35% 늘었다.
은행 업계의 비용 절감 움직임에도 동사의 소프트웨어 개발 및 서비스 사업 매출은 4.78억 위안으로 전년 동기 대비 6.87% 증가했다.
또한 동사는 금융 IT 솔루션 기업 중에서도 인공지능(AI) 기술 도입이 매우 빠른 기업으로 유명하다. 동사는 2023년 이래 금융 IT 솔루션 서비스 내 AI 기술을 도입했는데, 현시점에서는 신용대출, 고객 관리, 데이터 관리 등 분야에서 AI 기술을 적용해 강한 기술 경쟁력을 갖췄다.
특히 지난 1일 동사는 앤트파이낸셜과 비(非)공개 회의를 개최하며 은행 IT 솔루션에 관해 집중 논의했고 이중 리스크 관리, 운영, 영업 등 다양한 분야 관련 협약을 강화할 계획으로 알려져 동사의 사업 경쟁력은 한층 더 보강되었다고 판단된다.
따라서 동사는 중국 은행 IT 솔루션 업계 주도주로 시장점유율을 더 높여갈 것으로 보여, 동사에 대해 꾸준한 관심을 갖길 권고한다.
2025~27년 동사의 지배주주 귀속 순이익은 각각 5,244만/6,718만/8,948만 위안으로 전년 대비 67.24/28.1/33.19% 증가할 것으로 예상된다. 같은 기간 EPS는 각각 0.12/0.15/0.2위안으로 예상되며 PER은 210.7/164.47/123.48배다.
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