궈진증권은 AI 서버에 대한 수요가 증가하면서 전자 불소화 액체 수요도 덩달아 증가하고 있다고 분석했다.
엔비디아 GB300 NVL72 서버의 연산력은 더욱 향상됐고, 액체냉각 열 분산 수요도 빠르게 증가하고 있다.
현존하는 액체냉각 방안은 많은데, 냉각판식과 액침식, 분무식 등이 포함되며 고효율 액체냉각 방안은 불소화 액체 재료 의존도가 높다는 특징을 지니고 있다.
이에 AI 서버 출하량이 증가함에 따라 전자 불소화 액체의 수요도 빠르게 증가하고 있다.
특히 최근 업계 선두 기업이 퇴출되면서 산업 전체적으로 새로운 구조적 기회가 찾아왔다.
액체냉각 솔루션은 향후 AI 서버 주류의 열 분산 방식이 될 것이며, 이를 감안해 냉각판식, 액침식 액체냉각 업스트림 원료인 불소 냉각제와 전자 불소화 액체 선두 기업에 주목할 것을 추천한다.
관련주: 절강거화(600160.SH), 신조방(300037.SZ), 다불다화학(002407.SZ), 하오화화학(600378.SH) 등
searchmchina@searchmchina.com