민성증권은 실적 성장이 가속화되고 있는 다오퉁테크(688208.SH)에 투자의견 ‘추천’을 유지했다.
2025년 상반기 동사 매출은 23.45억 위안으로 전년 동기비 27.35% 증가했고, 지배주주 귀속 순이익은 4.8억 위안으로 24.29% 증가했다.
동사는 스마트 단말 유지 및 보수에 주력하고 있으며, 상반기 자동차 종합 진단 사업 매출은 6.94억 위안으로 전년 동기비 14.14% 증가했고, ADAS 제품 매출은 2.07억 위안으로 17.22% 증가, TPMS 제품 매출은 5.16억 위안으로 56.83% 증가했다.
전반적으로 동사의 각 사업 매출은 강한 증가세를 보였다.
상반기 동사의 에너지 스마트 허브(신에너지 충전) 사업 매출은 5.24억 위안으로 전년 동기비 40.47% 증가하며 뚜렷한 증가세를 기록했다.
이와 더불어 상반기 동사의 AI 및 소프트웨어 사업 매출도 2.81억 위안으로 전년 동기비 30.13% 증가했다.
동사의 다수 사업은 시너지효과를 내며 발전하고 있다.
해외 충전기 방면의 성장도 기대된다. 유럽과 미국은 충전기 산업 발전에 대한 지원을 강화하고 있는데, 이를 배경으로 동사에게도 큰 발전의 기회가 주어질 것으로 전망된다.
실제로 동사는 제품의 고급화를 견지하면서 해외시장에서 성과를 내고 있고, 북미 시장에서는 최대 상용 주차장 운영업체 LAZ Parking의 충전기 독자 공급업체로 선정됐다.
유럽에서도 동사는 이미 다수 글로벌 및 지역 고객을 확보하는데 성공했다.
동사는 해외진출 및 고급화로 판매량과 이익을 늘리는 동시에 체화지능 전략 추진으로 새로운 성장 동력을 마련하면서 실적 성장을 가속화할 것으로 전망된다.
2025~27년 동사의 지배주주 귀속 순이익은 각각 9.4억/11.65억/14.63억 위안으로 전년 대비 46.7/24/25.5% 증가할 것으로 예상된다. 같은 기간 EPS는 각각 1.4/1.74/2.18위안으로 예상되며 PER은 28/22/18배다.
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