둥우증권은 유럽, 아시아, 아프리카 수요 증가에 따른 수혜가 기대되는 진랑테크(300763.SZ)에 투자의견 ‘매수’를 유지했다.
2025년 상반기 동사 매출은 37.9억 위안으로 전년 동기비 13% 증가했고, 지배주주 귀속 순이익은 6억 위안으로 전년 동기비 71% 증가했다.
2분기 매출은 22.8억 위안으로 전년 동기비 16% 증가, 전분기 대비 50% 증가했다.
상반기 전력망 연결 매출은 18.2억 위안으로 전년 동기비 13% 증가했고, 총이익률은 26%로 전년 동기비 7.6%p 상승했다.
출하량은 약 35만 대로 전년 동기비 20% 감소할 것으로 예상된다.
2분기 출하량은 약 17~18만 대로 전분기 대비 약간 증가했고, 전년 동기비 25~30% 감소할 것으로 예상된다.
상반기 에너지 저장 매출은 7.9억 위안으로 전년 동기비 314% 증가했고, 총이익률은 30%로 전년 동기비 2.7%p 상승했다.
상반기 출하량은 12만 대로 전년 동기비 200% 이상 증가할 것으로 예측된다.
이중 2분기 출하량은 8~9만 대로 전년 동기비 배증하고, 전분기 대비로도 배증할 것으로 예상된다.
유럽 수요가 점차 회복되고 아시아와 아프리카 등 신흥시장 수요가 증가하기 시작하면서 3분기 출하량은 25~30만 대에 달하며 전년 동기비 180% 이상 증가할 것으로 예상된다.
2025~27년 동사의 지배주주 귀속 순이익은 각각 11.59억/14.47억/17.7억 위안으로 전년 대비 67.71/24.87/22.28% 증가할 것으로 예상된다. 같은 기간 EPS는 각각 2.91/3.64/4.45위안으로 예상되며 PER은 22.05/17.66/14.44배다.
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