둥관증권은 광주금발테크놀로지(600143.SH)의 상반기 순이익이 대폭 증가할 것으로 예상된다며 투자의견 ‘매수’를 유지했다.
2025년 상반기 동사의 지배주주 귀속 순이익은 5.5억~6.5억 위안으로 전년 동기비 44.82~71.15% 증가할 것으로 예상된다.
비경상 손익을 제외한 지배주주 귀속 순이익은 5.01억~6.01억 위안으로 전년 동기비 43.48~72.12% 증가할 것으로 예상된다.
동사의 각 사업 성장세는 양호했고, 이에 상반기 동사의 순이익이 크게 증가할 것으로 보인다.
변성 플라스틱 사업에서는 동사가 신제품 개발 강도를 강화하면서 변성 플라스틱 제품 구조가 개선됐고, 시장점유율이 안정적으로 상승했다.
자동차, 전자, 신에너지 등 산업 판매량과 총이익이 모두 안정적으로 증가했다.
이와 동시에 동사는 글로벌화를 적극 추진하고 있어 해외 사업 규모도 빠르게 성장했다.
친환경 석유화학 사업의 경우 동사는 친환경 석유화학 부문과 변성 플라스틱 부문의 산업사슬과 협력을 강화하고 기술 향상을 통해 원가 절감 및 효율 향상을 실현했다.
또한 첨단 전문 제품을 적극 개발하고 합성-변성 일원화 프로젝트 추진을 가속화하면서 경영의 질을 계속 높였다.
신소재 방면에서는 국내 산업사슬 자체 제어 수요가 높아짐에 따라 동사의 특수 공정 플라스틱이 기술 우세에 힘입어 고주파 통신과 AI 설비 등 분야 응용 개발이 가속화됐고, 고객 침투율이 현저히 높아지며 제품 판매량과 총이익이 증가했다.
신소재 방면에서 동사는 연간 0.8만 톤 규모 특수 폴리아미드 프로젝트에 이미 착수했고, 2026년 3월 정식 생산에 돌입할 것으로 예상되며 이는 향후 동사 성장을 위한 중요한 생산력 기반이 될 전망이다.
2025~27년 동사의 지배주주 귀속 순이익은 각각 14.03억/19.05억/24.92억 위안으로 예상된다. 같은 기간 EPS는 각각 0.53/0.72/0.94위안으로 예상되며 PER은 19.97/14.71/11.25배다.
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본 정보는 현지 자료를 참고로 하여 작성한 것으로 번역 과정에서