골드만삭스는 CATL(03750.HK)이 성장 잠재력을 보유하고 있다고 평가하며 목표가를 411HKD로 상향했다.
동사는 올해 2분기 매출이 1,047억 위안에 달하고, 순이익이 156억 위안을 기록할 것으로 예상된다.
동사의 밸류에이션은 매력을 지니고 있으며, 이에 따라 동사 A주와 H주 모두에 투자의견 ‘매수’를 유지한다.
또한 동사의 성장 잠재력과 밸류에이션 매력을 긍정적으로 평가한다.
동사 제품 조합 개선이 단위 총이익 증가를 지지하고 있으며, 올해 1~5월 유럽 순수 전기차 시장 판매량이 전년 동기비 28% 증가하면서 배터리 수출량이 사상 최고를 경신했다.
동사의 해외 판매 호조가 중국 시장의 역풍을 상쇄했고, 이는 동사의 2분기 실적에 긍정적인 영향을 미친 것으로 풀이된다.
상기 요인들을 고려해 동사의 A주에는 목표가 323위안을 유지하고, H주 목표가는 기존의 343HKD에서 411HKD로 상향한다.
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