하이퉁인터내셔널은 다멍데이터베이스(688692.SH)가 실적 고성장을 유지하고 있다는 점에 주목하며 투자의견 ‘아웃퍼폼’을 유지하고 목표가 290.3위안을 제시했다.
2024년 동사 매출은 10.44억 위안으로 전년 대비 31.49% 증가했고, 지배주주 귀속 순이익은 3.62억 위안으로 22.22% 증가했다.
2025년 1분기 매출은 2.58억 위안으로 전년 동기비 55.61% 증가했고, 지배주주 귀속 순이익은 0.98억 위안으로 76.39% 증가했다.
2024년 동사의 주요 사업은 당정, 에너지, 교통, 금융 등 산업에서 모두 성장세를 보였고, 이중 에너지와 교통 분야의 성장폭이 컸다.
2025년 1분기 역시 당정, 에너지, 교통, 정보기술, 운영업체 등 산업에서 모두 성장세를 보였고, 이중 교통과 정보기술, 운영업체 방면의 성장세가 컸다.
이를 바탕으로 동사는 실적 고성장을 지속하고 있다.
산업과 제품 방면에서 보자면 2024년 소프트웨어 사용 허가 매출은 전년 대비 22.79% 증가했고, 운영 유지 서비스 매출은 전년 대비 38.5% 증가했다.
데이터 및 산업 솔루션 방안 매출은 전년 대비 204.51% 크게 증가했고, 데이터베이스 일체기 매출은 179.59% 증가했다.
한편 동사는 분포식 데이터베이스를 순조롭게 추진 중이며, AI와 클라우드 네이티브 업그레이드도 추진하며 상품의 세대교체를 추진하고 있다.
동사는 데이터베이스 산업 국산화에 따른 수혜를 볼 수 있을 것으로 기대된다.
2025~27년 동사의 지배주주 귀속 순이익은 4.9억/6.07억/7.51억 위안으로 전년 대비 35.3/23.9/23.8% 증가할 것으로 예상된다. 같은 기간 EPS는 각각 4.32/5.36/6.63위안으로 예상되며 PER은 50.14/40.47/32.7배다.
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