상하이증권은 기술 혁신으로 제품 발전을 추진하고 있는 스터웨이전자(688213.SH)에 투자의견 ‘매수’를 제시했다.
동사는 스마트 보안, 스마트폰, 자동차 전자 등 3대 사업을 핵심으로 다각화 발전을 추진하고 있다.
동사는 고성능 CMOS 이미지 센서 칩을 연구개발, 설계, 판매하며 다양한 응용이 가능하고 성능이 우수한 CMOS 이미지 센서 제품을 제공하기 위해 노력하고 있다.
동사의 제품은 보안 모니터링, 머신 비전, 스마트 자동차 전자 등 하이테크 분야에 광범위하게 활용되고 있으며 산업이 더욱 스마트화, 정보화의 방향으로 발전할 수 있도록 돕고 있다.
스마트 도시, 보조 및 자율주행, 사물인터넷, 스마트 교육, 스마트 가구 등 신흥 분야가 발전하면서 CMOS 이미지 센서 역시 더욱 스마트화, 고성능화되고 있다.
동사는 계속 제품의 응용 분야를 확대하고 있으며, 혁신 이미지 센서 기술로 각 산업의 스마트화 전환과 발전을 돕고 있다.
2024년 동사 매출은 59.68억 위안으로 전년 대비 108.87% 증가하며 사상 최고 매출을 기록했고, 2025년 1분기 매출은 17.5억 위안으로 전년 동기비 108.94% 증가했다.
동사는 CMOS 이미지 센서 분야에 주력하고 있으며 독자적으로 완전한 연구개발, 구매, 생산, 판매 시스템을 갖추고 있다.
국산화가 빨라지면서 동사의 시장점유율 역시 계속 상승할 것으로 예상되며, 이로 인해 동사의 실적도 증가할 것으로 기대된다.
2025~27년 동사의 지배주주 귀속 순이익은 각각 8.59억/12.23억/16.16억 위안으로 전년 대비 118.7/42.4/32.1% 증가할 것으로 예상된다. 같은 기간 EPS는 각각 2.14/3.04/4.02위안으로 예상되며 PER은 40.99/28.79/21.78배다.
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