궈위안증권은 뤼디시에보(688017.SH)의 매출이 안정적으로 증가했다고 평가하며 투자의견 ‘비중확대’를 유지했다.
2024년 동사 매출은 3.87억 위안으로 전년 대비 8.77% 증가했고, 지배주주 귀속 순이익은 0.56억 위안으로 33.26% 감소했다.
총이익률은 37.54%로 전년 대비 3.6%p 하락했다.
2025년 1분기 매출은 0.98억 위안으로 전년 동기비 19.65% 증가했고, 지배주주 귀속 순이익은 0.2억 위안으로 0.66% 증가했다.
동사의 매출은 안정적인 증가세를 보였지만 이익은 다소 압박을 받았다.
동사는 연간 생산력 50만 대 규모 정밀 감속기 생산력 확대 프로젝트의 관련 스마트화 생산라인을 완공했다.
2025년에는 생산력이 안정적으로 증가할 것이며, 현재 해당 프로젝트는 이미 전면 생산량 달성의 단계에 진입했다고 판단된다.
생산 효율과 제품의 양품률은 모두 기대한 목표치에 도달했다.
이와 더불어 동사는 해외시장도 적극 개척하고 있다.
싱가포르, 독일 등 지역에 판매 연구개발 플랫폼을 운영하면서 독일 Haux사 자산 매수를 완료했고, 이를 통해 판매 서비스 커버리지를 더욱 확대했다.
이외에도 동사는 신제품 연구개발을 지속함과 더불어 스마트 로봇 발전을 가속화할 방침이다.
2025~27년 동사의 지배주주 귀속 순이익은 각각 0.85억/1.11억/1.37억 위안으로 전년 대비 51.92/30.41/23.01% 증가할 것으로 예상된다. 같은 기간 EPS는 각각 0.47/0.61/0.75위안으로 예상되며 PER은 287.83/220.71/179.43배다.
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