민성증권은 정부 디지털 신분 인증 제도 구축 과정에서 신다루디지털(000997.SZ)이 적극 참여해 강한 성장기회를 맞이할 것이라 예상하며 투자의견 ‘추천’을 유지했다.
지난 23일 중국 공안부는 ‘국가 네트워크 신분 인증 공공 서비스 관리 방법'(이하 방법)을 발표하며 오는 7월 15일부터 디지털 신분 인증 체계를 적극 구축해 시행할 것이라 밝혔다.
이는 현행 신분 인증 제도에 대한 전반적인 디지털화 개조를 실시하는 작업으로 풀이되며 디지털 신분 인증 체계를 도입하여 사회 디지털화 작업을 거쳐 개인의 신분 인증, 각종 허가 등 과정에서 편의성이 대폭 높아질 것으로 예상된다.
가령 전국 숙박·요식업·서비스업 시설 예약 과정에서 디지털 신분 인증 제도로 예약, 결제, 취소 등 대부분의 분야에서 편의성이 개선될 전망이다.
이 과정에서 동사의 실적 성장 기대감은 상당한 편이다. 동사는 오랜 기간 네트워크·데이터 보안 분야 주도주 입지를 차지했던 만큼 전국적인 디지털 신분 인증 제도 구축 과정에서 정부 프로젝트에 참여하게 된 것으로 판단되며 이번 ‘방법’의 참여를 계기로 동사의 시장 주도주 지위는 더 공고해질 것으로 예상된다.
특히 동사는 상업 시설 결제 시스템, 산업계 데이터 보안 등 분야 서비스를 제공 중인 만큼 이번 디지털 신분 인증 제도 구축 과정에서 전국적으로 보안 서비스를 제공할 가능성이 높은데, 동사의 상업 시설 보안 서비스 시장점유율, 서비스 규모는 폭발적인 성장세를 맞이할 수 있다.
따라서 앞으로 동사의 사업 규모, 실적이 강한 성장세를 기록할 여지가 있기에 동사에 대해 꾸준한 관심을 갖길 권고한다.
2025~27년 동사의 지배주주 귀속 순이익은 각각 12.81억/14.99억/17.63억 위안으로 전년 대비 26.9/17.1/17.6% 증가할 것으로 예상된다. 같은 기간 EPS는 각각 1.24/1.45/1.71위안으로 예상되며 PER은 24/20/17배다.
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