CCB인터내셔널은 시누크(00883.HK)의 투자의견을 ‘아웃퍼폼’으로 유지하고 목표가는 21HKD에서 19.6HDK로 하향했다.
동사의 주가는 연초부터 현재까지 7% 하락했다. 이는 석유 선물 가격이 12% 하락했기 때문이다.
이와 더불어 2025년 1분기 유가가 8% 하락하면서 동사의 순이익은 8% 감소했다.
상기 요인을 감안해 동사의 목표가를 하향했다.
한편 현재까지 동사의 원가 통제와 석유 생산량을 기준으로 판단해 2026년과 2027년 동사의 석유 생산량을 1% 상향한 7.8억, 8억 배럴로 제시한다.
또한 동사의 원가 절감 노력을 반영해 2026년과 2027년 전체 원가 전망치를 10%와 11% 하향한다.
다만 2025년과 2026년 순이익 전망치는 15%와 11% 하향한다.
searchmchina@searchmchina.com