궈진증권은 강소장전테크놀로지(600584.SH)가 4대 사업의 협력 발전을 통해 실적 성장을 실현했다고 분석하며 투자의견 ‘매수’를 유지했다.
2024년 동사 매출은 359.6억 위안으로 전년 대비 21.2% 증가했고, 지배주주 귀속 순이익은 16.1억 위안으로 9.5% 증가했다.
2025년 동사의 지배주주 귀속 순이익은 2억 위안으로 전년 동기 대비 50% 증가할 것으로 예상된다.
동사는 통신, 소비, 연산, 자동차 전자 등 4대 핵심 사업의 협력 발전을 추진하면서 강한 실적 성장을 실현했다.
동사는 다운스트림 반도체 산업의 경기 호전에 수혜를 보며 생산력 이용률이 계속 상승했다.
또한 제품 구조 개혁과 원가 통제 강화를 통해 전체 수익성을 높였다.
이로 인해 1분기 동사의 순이익은 크게 증가할 것으로 예상된다.
2024년 동사의 통신, 소비, 연산, 자동차 전자 사업은 모두 안정 속 성장, 안정 속 질 향상의 추세를 보였다.
2025년 동사는 고성능 컴퓨팅, 메모리, 자동차 전자, 공업과 스마트 응용 등 핵심 사업에 집중할 전망이다.
동사의 중기 전략이 실시되고 이전 연구개발 투자 성과가 현금화 단계에 접어들면서 동사의 실적이 계속 증가할 것으로 기대된다.
2024~26년 동사의 지배주주 귀속 순이익은 각각 16.09억/22.03억/27.73억 위안으로 전년 대비 9.41/36.88/25.91% 증가할 것으로 예상된다. 같은 기간 EPS는 각각 0.9/1.23/1.55위안으로 예상되며 PER은 45.44/33.19/26.36배다.
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