핑안증권은 진산오피스소프트웨어(688111.SH)의 4분기 이익이 호조를 보였다며 투자의견 ‘추천’을 유지했다.
2024년 동사 매출은 51.21억 위안으로 전년 대비 12.4% 증가했고, 지배주주 귀속 순이익은 16.45억 위안으로 24.84% 증가했다.
4분기 매출은 14.94억 위안으로 전년 동기비 16.21% 증가했고, 지배주주 귀속 순이익은 6.05억 위안으로 42.58% 증가했다.
2024년 동사의 매출은 안정적인 증가세를 보였고, 지배주주 귀속 순이익과 비경상 손익을 제외한 지배주주 귀속 순이익은 비교적 빠른 증가세를 보였다.
4분기 매출 역시 온건한 성장세를 기록했고, 순이익은 호조를 보였다.
사업별로 보면 2024년 동사의 WPS 개인 사업 매출은 32.83억 위안으로 전년 대비 18% 증가했고, WPS 365 사업 매출은 4.37억 위안으로 149.33% 크게 증가했다.
WPS 소프트웨어 사업 매출은 12.68억 위안으로 전년 대비 8.56% 감소했고, 기타 사업 매출은 1.32억 위안으로 37.17% 감소했다.
WPS 개인 사업은 국내외 개인 고객에게 WPS 오피스 상품과 서비스를 제공하고 있다.
2024년 12월 31일까지 WPS 오피스 전 세계 월간 활성 설비 수는 6.32억 개로 전년 동기비 6.22% 증가했다.
더욱이 동사는 중요 전략 상품으로 WPS AI 업그레이드에 주력하고 있으며, 개인 고객에게 WPS AI 오피스 보조를 제공하면서 고객 AI 기능 사용의 문턱을 크게 낮췄다.
이로 인해 동사는 향후 큰 발전 잠재력을 확보할 것으로 전망된다.
2025~27년 동사의 지배주주 귀속 순이익은 각각 19.96억/24.11억/28.83억 위안으로 전년 대비 21.3/20.8/19.6% 증가할 것으로 예상된다. 같은 기간 EPS는 각각 4.31/5.21/6.23위안으로 예상되며 PER은 75/62.1/51.9배다.
searchmchina@searchmchina.com