인허증권은 2024년 중커싱투(688568.SH)의 각 사업 매출이 안정적으로 증가했다고 평가하며 투자의견 ‘추천’을 유지했다.
2024년 동사 매출은 32.57억 위안으로 전년 대비 29.49% 증가했고, 지배주주 귀속 순이익은 3.52억 위안으로 2.67% 증가했다.
4분기 매출은 12.5억 위안으로 전년 동기비 12% 증가했고, 지배주주 귀속 순이익은 2.06억 위안으로 13.95% 증가했다.
산업별로 보면 특수 분야 사업 매출은 10.03억 위안으로 전년 대비 19.92% 증가했고, 정부 사업 매출은 9.56억 위안으로 28.91% 증가, 기업 사업 매출은 2.56억 위안으로 10.9% 증가, 우주 관측제어 사업 매출은 2.88억 위안으로 25.9% 증가, 기상 생태 사업 매출은 5.63억 위안으로 47.36% 증가, 온라인 사업 매출은 1.03억 위안으로 395.44% 증가했다.
전반적으로 동사의 각 사업 매출은 안정적으로 증가했고, 온라인 사업 매출은 전년 대비 3배 이상 증가하며 큰 성장을 보였다.
동사는 싱투클라우드 개발자 플랫폼, 싱투클라우드 개방 플랫폼, 데이터 요소 시장과 저공클라우드 등을 중점적으로 구축했다.
전체 산업사슬 생태에 진출하며 상업 우주와 저공경제 사업을 적극 확대했고, 인공지능(AI) 기술을 통해 기술 시스템과 상업 모델을 혁신했다.
이외에 2024년 동사의 총이익률은 49.59%로 전년 대비 1.26%p 상승했다.
동사는 향후 저공 분야의 새로운 전략을 중점적으로 추진하면서 새로운 성장 가능성을 탐색할 것으로 전망된다.
2025~27년 동사의 지배주주 귀속 순이익은 각각 4.8억/6.93억/9.58억 위안으로 전년 대비 36.54/44.26/38.29% 증가할 것으로 예상된다. 같은 기간 EPS는 각각 0.88/1.28/1.76위안으로 예상되며 PER은 66.78/46.29/33.47배다.
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