췬이증권은 타징테크(688072.SH)가 4분기 실적 고성장을 실현했다며 투자의견 ‘매수’와 목표가 230위안을 제시했다.
2024년 실적 속보에 따르면 동사 매출은 41억 위안으로 전년 대비 52% 증가했고, 지배주주 귀속 순이익은 6.9억 위안으로 4% 증가했다.
이중 4분기 매출은 18.3억 위안으로 전년 동기비 82% 증가, 전분기 대비 81% 증가했고, 지배주주 귀속 순이익은 4.2억 위안으로 전년 동기비 7% 증가, 전분기 대비 193% 증가했다.
2024년 4분기 동사 매출은 사상 최고를 기록했고, 순이익도 전분기 대비 크게 증가했는데, 이는 수주가 계속 증가한 덕분이다.
또한 2024년 동사는 1,000개 이상의 반응 챔버를 출하하며 사상 최고 출하량을 기록했다.
한편 최근 동사는 스톡옵션 계획을 발표하며 70%의 직원에게 127만 주를 수여할 것이라고 밝혔다.
동시에 행사권 목표를 높게 제시하면서 미래 발전에 대한 자신감을 드러냈다.
이외에도 반도체의 국산화가 추진되면서 중국 본토 반도체 설비 기업이 빠르게 성장하고 있고, 향후 중국 반도체 설비 업체들 사이에서 대규모 인수합병이 실시될 것으로 예상되고 있다.
동사는 중국 박막증착설비 분야의 선두 기업으로 PECVD 설비 분야에서 기타 경쟁사보다 앞서 있어 인수합병 가치가 높다고 판단된다.
2024~26년 동사의 지배주주 귀속 순이익은 각각 6.88억/10.81억/13.31억 위안으로 전년 대비 3.6/57.1/23.1% 증가할 것으로 예상된다. 같은 기간 EPS는 각각 2.46/3.87/4.76위안으로 예상되며 PER은 71.1/45.3/36.8배다.
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