신다증권은 베이터테크(603009.SH)가 로봇 리드 스크루를 통해 제2의 성장기를 맞이할 것이라고 전망했다.
2024년 동사 매출은 20.2억 위안으로 전년 대비 7.6% 증가했고, 지배주주 귀속 순이익은 0.7억 위안으로 40.4% 증가했다.
4분기 매출은 5.7억 위안으로 전년 동기비 2.6% 증가, 전분기 대비 16.4% 증가했고, 지배주주 귀속 순이익은 전년 동기비 51.8% 감소, 전분기 대비 52.2% 감소했다.
2024년 동사의 순이익은 높은 증가율을 기록했다.
연간 총이익률은 18.5%로 전년 대비 1%p 상승했고, 순이익률은 3.67%로 1.1%p 상승했다.
다만 4분기에는 총이익률이 15.11%로 전년 동기비 1.2%p 하락, 전분기 대비 5.7% 하락했고, 순이익률도 1.93%로 전년 동기비 2.1%p 하락, 전분기 대비 3.3% 하락했다.
동사의 주요 사업은 스트링 바이 와이어, 제동, 서스펜션, 섀시, 차체 구조 및 파워트레인의 경량화, 집적식 열관리 등 분야이다.
동시에 동사는 휴머노이드 분야의 글로벌화에 따른 기회를 적극적으로 포착하고 있다.
실제로 2024년 12월 동사는 자회사를 통해 쿤산 프로젝트 토지를 낙찰해 플래너터리 롤러 리드 스크루 연구개발 기지를 건설했고, 이를 계기로 리드 스크루의 상업화를 추진해 관련 분야의 종합 및 글로벌 경쟁력을 높여 새로운 성장 가능성을 열 것으로 기대된다.
2025~27년 동사의 지배주주 귀속 순이익은 각각 1.04억/1.33억/1.75억 위안으로 전년 대비 45.7/28.1/31.3% 증가할 것으로 예상된다. 같은 기간 EPS는 각각 0.31/0.39/0.52위안으로 예상되며 PER은 175.45/136.95/104.31배다.
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