궈신증권은 진카이신에너지(600821.SH)의 연산력 사업이 안정적으로 발전 중이며 제2의 성장기를 맞이할 수 있을 것으로 기대하며 투자의견 ‘시장수익률 상회’를 유지했다.
2024년 9월까지 동사의 누적 가동 발전기 용량은 4,976MW에 달했고, 이중 풍력과 태양광발전기 용량은 각각 1,390MW, 3,459MW로 비중이 27.9%, 59.5%에 달했다.
1~3분기 동사의 신규 설비 용량은 496MW를 기록했고, 이중 풍력과 태양광발전 설비 용량은 각각 133MW, 363MW에 달했다.
1~3분기 동사의 발전량은 61.79억 kWh로 전년 동기비 12.31% 증가했고, 이중 풍력 발전량은 13.11% 증가, 태양광 발전량은 11.14% 증가했다.
동사의 자회사 진카이신에너지이우디지털테크는 우원치웅스마트테크와 1월 27일 ‘인공지능 연산력 기술 서비스 계약’을 체결했다.
계약에 따르면 동사의 자회사 진카이신에너지이우디지털테크는 우원신치웅에 스마트 연산력 및 관련 브로드 밴드 자원, 저장 자원, 보안 자원과 IT 운영 및 유지 보수 서비스를 제공한다.
이번 계약의 체결은 동사가 신에너지와 스마트 센터 일체화 프로젝트에서 진일보했다는 점을 보여준다.
이번 계약은 동사가 ‘연산력+전력’ 융합 발전 모델을 처음 실천한 것으로 향후 경영 실적에 긍정적인 영향을 미칠 것이며, 연간 연산력 임대 매출이 6,912만 위안에 달할 것으로 예상된다.
향후 동사는 보급을 지속하면서 연산력 사업을 통해 제2의 성장기를 맞이할 수 있을 것으로 기대된다.
2024~26년 동사의 지배주주 귀속 순이익은 각각 8.47억/9.39억/10.5억 위안으로 전년 대비 6/11/12% 증가할 것으로 예상된다. 같은 기간 EPS는 각각 0.42/0.47/0.53위안으로 예상되며 PER은 13.1/11.8/10.6배다.
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