둥하이증권은 모회사와 화웨이의 협력이 강화됨에 따른 안후이허리(600761.SH)의 수혜를 기대하며 투자의견 ‘매수’를 유지했다.
2월 10일 안후이지게차그룹은 화웨이와 협력 심화 협의를 체결했다.
협의에 따르면 양사는 디지털화 전환, 스마트 물류, 인공지능(AI), 인재 양성 등 신품질 생산력 혁신 분야에서 협력을 강화할 계획이다.
동사의 모회사인 안후이지게차그룹은 중국 지게차 산업의 선두 기업으로 중국 내 판매량 1위 업체이며, 전기 지게차, 유압 지게차, 제어 시스템 등 분야에서 핵심 기술을 보유하고 있다.
화웨이는 AI와 클라우드 컴퓨팅, 사물인터넷(IoT) 등 분야에서 글로벌 선두의 인프라 능력을 갖추고 있으며, 특히 스마트 제조, 스마트 물류 등 분야에서 풍부한 경험을 쌓았다.
양사의 협력 강화는 전통 제조업과 테크놀로지 대기업이 스마트화 전환 과정에서 일회성으로 중요한 협력을 추진하는 것으로 그룹 산하의 동사도 디지털화와 스마트화 업그레이드에 따른 기회를 공유할 수 있을 것으로 전망된다.
동사의 물류 장비 분야 제품력에 화웨이의 인공지능, 클라우드 컴퓨팅, IoT 기술이 결합된다면 무인 지게차 스마트화와 스마트 조절 시스템 등 솔루션을 실현할 수 있을 것으로 기대되며 이를 통해 창고 물류의 효율을 높일 수 있을 것으로 예상된다.
동사는 중국 지게차 분야의 선두 기업으로 이미 완성차, 핵심 부품, 핵심 시스템, 구조품, 주조품 등 전체 산업사슬 제조를 실현했다.
동사는 현재 글로벌화, 전기화, 스마트화, 무인화 등 전력을 추진 중이며 이는 동사 미래 성장의 주요 방향이 될 것이다.
2024~26년 동사의 지배주주 귀속 순이익은 각각 14.15억/15.87억/18.66억 위안으로 전년 대비 10.7/12.15/17.57% 증가할 것으로 예상된다. 같은 기간 EPS는 각각 1.59/1.78/2.09위안으로 예상되며 PER은 12.06/10.75/9.15배다.
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