카이위안증권은 성취안그룹(605589.SH)을 합성수지 분야 선두 기업이라고 소개하며 투자의견 ‘매수’를 제시했다.
동사는 합성수지 산업과 바이오매스 화학공업의 일원화 산업사슬 구축에 주력하고 있으며, 국가 제조업 선두 시범 기업이다.
동사는 PPO, 말레이미드 수지, 탄화수소 수지, 포토레지스트 수지 등 세부 산업에 진출했으며, 고주파 고속 구리 적층판용 전자 수지의 주요 공급업체가 됐다.
이와 더불어 동사가 자체 개발한 ‘성취안법’ 바이오매스 정련 일원화 기술은 짚 자원의 고부가가치화 이용을 실현했고, 다칭 바이오매스 프로젝트는 나트륨 배터리 음극 하드카본 재료, 바이오 메탄올 등을 아우르고 있어 향후 성장이 기대된다.
동사는 산업사슬 우세를 바탕으로 기술 연구개발과 시장 확대를 계속 추진할 것이며 이러한 노력을 통해 전 세계 선두의 바이오매스와 화학 신소재 솔루션 제공업체로 성장할 수 있을 것으로 예상된다.
2024~26년 동사의 지배주주 귀속 순이익은 각각 8.91억/11.89억/13.86억 위안으로 전년 대비 12.8/33.5/16.6% 증가할 것으로 예상된다. 같은 기간 EPS는 각각 1.05/1.4/1.64위안으로 예상되며 PER은 22.7/17/14.6배다.
searchmchina@searchmchina.com