재통증권은 하이광정보기술(688041.SH)의 2024년 연간 실적 고성장을 높게 평가하며 투자의견을 ‘매수’로 상향 조정했다.
동사는 2024년 연간 실적 가이던스에 의하면 매출액은 87.2~95.3억 위안으로 전년 대비 45.04%~58.52% 증가를 예상했다.
지배주주 귀속 순이익은 중간값 19.10억 위안으로 전년 동기 대비 51.21% 증가할 것으로 예상했다.
2024년 R&D 투자는 32.33억 위안으로 전년 대비 14.96%~30.26% 증가하여 지속적인 기술 개발을 지원했다.
2024년 4분기 매출액은 25.83억 위안으로 전년 대비 24.84%~63.99% 구간이며 지배주주 귀속 순이익 중간값은 3.84억 위안으로 전년 동기 대비 6.29% 증가할 것으로 예상된다.
특히 CPU 및 DPU 제품의 고성능과 가성비 면에서 높은 수요를 보여 4분기 매출이 크게 증가했다.
2025년 1월 13일 미국은 새로운 AI 칩 규제안을 발표하여 비동맹국가에 대한 GPU 판매를 제한하고 주요 동맹국에만 무제한 공급을 허용한 바 있다.
이와 같은 규제는 중국의 AI 개발을 막기 위한 조치로 해석되지만 동사는 높은 R&D 투자와 기술 혁신을 통해 “중국 AI 개발능력”을 주도하며 성장 기회를 확보하고 있다.
이를 반영한 2024~26년 예상되는 매출액은 각각 93.85억/142.92억/215.60억 위안이며, 지배주주 귀속 순이익은 각각 19.43억/30.13억/46.48억 위안으로 전망한다. 이에 따른 주가순이익(PE)은 각각 171.53배/110.61배/71.71배이다.
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