궈진증권은 중항중장비(600765.SH)가 저공산업에 적극 진출하고 있다며 투자의견 ‘매수’를 유지했다.
11월 30일 동사는 구이양에서 심화 개혁 연구토론회를 소집하고 그룹의 현대 항공공업 시스템 건설 가속화 업무 요구를 실천해야 한다고 강조했다.
이와 더불어 질적 발전을 최우선 임무로 두고 가치 창조를 지향하며 핵심 기능을 강화하고 핵심 경쟁력을 높이며 과학기술 혁신에서의 입지를 더욱 강화해 항공 제조의 신품질 생산력 발전을 위해 전력을 다할 것을 강조했다.
주목할 점은 동사가 현재 다수 조치를 통해 저공경제 관련 제품 연구개발과 응용 확대를 추진하고 있다는 점이다.
동사 산하의 리위안은 항공 유압 전문화 플랫폼으로 샤오펑 후이톈 X3 비행 자동차 유압식 락 연구 제조 프로젝트에 성공했다.
해당 시스템은 기능이 다양하고 집적도가 높다는 특징을 지니고 있다.
리위안은 한 달의 시간을 들여 230개의 부품 생산 가공을 완료했고, 2세트의 조립품을 인도하는 데 성공했다.
리위안 외에도 동사 산하의 열 교환기 전문화 플랫폼인 융훙 역시 저공 물자 운송, 저공 유인비행 등에 주력하고 있다.
융훙은 신소재 사용과 선진 열 교환 기술을 적극 탐색하며 저공경제 수요에 부합하는 고성능 열 교호나 제품을 계속 개발 중이며 관련 제품은 소량 생산 단계에 진입했다.
동사가 저공산업에 적극 진출함과 더불어 항공 신품질 생산력 발전에 전력을 다하면서 미래 발전을 위한 새로운 동력을 확보할 수 있을 것으로 전망된다.
2024~26년 동사의 지배주주 귀속 순이익은 각각 15.68억/18.85억/22.68억 위안으로 전년 대비 18.05/20.18/20.32% 증가할 것으로 예상된다. 같은 기간 EPS는 각각 1.06/1.27/1.53위안으로 예상되며 PER은 19.7/16.39/13.63배다.
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