중원증권은 하이광정보(688041.SH)의 3분기 실적 호전을 반영해 2024~26년 순이익 전망치를 상향하고 투자의견 ‘매수’를 유지했다.
동사의 2024년 1~3분기 매출액은 61.37억 위안으로 전년 동기 대비 55.64% 증가했으며, 지배주주 귀속 순이익은 15.26억 위안으로 69.22% 증가했다.
3분기 매출액은 23.74억 위안으로 전년 대비 78.33% 증가했으며 전 분기 대비 9.34% 성장했다.
3분기 지배주주 귀속 순이익은 6.72억 위안으로 전년 대비 199.90% 증가했으며 전 분기 대비 19.02% 성장했다.
2024년 1~3분기 매출총이익률(GPM)은 65.63%으로 전년 대비 5%p 상향되었으며 3분기 GPM는 69.13% 전년 대비 12.9%p, 전 분기 대비 5.3%p 상승했다.
동사의 CPU는 고성능 SoC 아키텍처와 고속 캐시 설계를 적용해 뛰어난 성능을 제공하고 있으며 DCU는 병렬 연산 아키텍처를 기반으로 다양한 데이터 형식을 처리할 수 있는 강력한 계산 성능을 제공한다.
중국 사이버 보안 협회는 최근 인텔 제품의 보안 문제에 대해 경고하며 인텔 CPU의 취약점과 결함에 대한 조사를 권고했다.
이에 반하여 동사의 CPU는 자동 암호화 및 하드웨어 격리 기술을 통해 보안 공격을 방지하며 국가 암호화 표준을 준수하는 플랫폼을 내장하면서 경쟁력을 강화했다.
동사의 CPU 및 DCU 제품은 기술적 우수성과 생태계 확장을 통해 지속적인 성장 모멘텀을 확보함에 따라 2024~26년 매출과 순이익 전망을 상향 조정한다.
2024~26년 예상되는 매출액은 각각 88.35억/119.84억/155.22억 위안으로 전망하며 이에 따른 예상 지배주주 귀속 순이익은 각각 20.63억/28.85억/38.72억 위안이다.
같은 기간 주당순이익(EPS)은 각각 0.89위안/ 1.24위안/ 1.67위안이며 주가수익비율(PE)은 각각 130.87배/ 93.59배/ 69.74배이다.
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